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ザックスのライフサイクルインデックスは何ですか

正式ザックス・ライフサイクル・インデックスブランドザックスライフサイクルインデックスは、各ターゲット日付の異なる指標で、ターゲット日付ファンドのライフサイクルの割り当てのためのベンチマークを提供するために、ザックス・インベストメント・リサーチ社によって開発されたインデックスのシリーズです。

ザックスライフサイクルのインデックスを破壊

ザックスライフサイクルインデックスは、投資家が、退職のための知識や関心のない特に積極的に投資の経営に関与することを保存して人気となっているライフサイクルまたはターゲット日付ファンドの比較ベンチマークを提供しています。ターゲット日付アプローチ、資産配分、又はグライドパスとして、徐々により保守的になります。

ザックス、有価証券及びパッケージ化投資の独自調査のプロバイダは、それは一般的な市場のベンチマークと一致し、リスク/リターンプロファイルと株式や債券を識別するために、独自の選択ルールを使用して2007年にそのライフサイクルのインデックスを開始しました。ローンチの時点で、5つのザックス指数は、ターゲット「退職時」の日付と同様に2010年、2020年、2030年と2040年との資金のために先進国市場の株式や米国債、国際、米国株の異なる組み合わせで構成されていました。

ザックスライフサイクルインデックスのための動機は、

ザックスは、リスクのより詳細な詳細を提供し、目標期日ファンドやTDFsの特性を返すために、ライフサイクルのインデックスを作成しました。エクイティ・エクスポージャーの高レベルについてのこれらの資金で株主を教育 - したがって、元本損失のリスク - 対象日には、シリーズの主な動機の一つでした。

ほとんどの目標期日ファンドは、その日付または「を」その日「を通じて」いずれか「またはスルー」ファンドの株主、いずれかの投資の可能性の退職年齢として彼らのターゲットを定義します。ザックスはその打ち上げで説明したように、ほとんどのTDFは、数理計算上の平均余命をターゲットglidepaths。言い換えれば、これらの資金の大半は、株主が投資したままと退職時の資本の成長と環境保全のいくつかの組み合わせを必要とし、リスクの高い株式に自分の割り当ての一部を維持すると仮定します。ザックスは、このセットアップは元本の大部分を失うことは受け入れられない、このような大学教育に資金を提供したり、医療費の支払いなど短期の資金需要、との投資家のための過度のリスクを作成したと信じていました。

目標日「を」TDF投資は、一方で、恒久的に元本を保護しながら収入を生成することを目的に、主に債券と現金からなる退職で保守的、資本保全ベースの割り当てにシフトします。これらTDFsの批評家は、退職者は20〜30年のために退職しても以上の退職貯蓄をoutlivingからそれらを防ぐために、エクイティ・エクスポージャーが提供する資本増価を必要とすると予想ことを示唆しています。

もう1つの考慮事項は、ターゲット日付ファンドの各プロバイダに続く異なるグライドパスです。フィデリティ自由2030年基金は、2030年に退職で42.5%の株式57.5%の結合を開催するT.ロウ・プライスターゲット2030基金、より積極的な配分を53%の株式、40%の債券と7%の現金を保有することが期待されます。