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ワーキング・キャピタル・マネジメントとは何ですか?

運転資本管理は、会社の中で最も経済的に効率的な運用を確保するために、運転資本、流動資産と流動負債の二つの成分を監視し、利用するように設計された、同社の管理会計戦略を指します。資本管理の作業の主な目的は、同社が短期的な運用コストと短期債務を満たすのに十分なキャッシュフローを維持していることを確認することです。

重要ポイント

運転資本管理は、現在の資産と現在のliabilities.Current資産を取り巻く戦略の分析と実装され、次の12月period.Current負債、現金に変えられるのに十分な液体である任意の資産は、今後12ヶ月の期間内に起因する義務されています。財政的、効率的な企業が運転資金管理におけるそれらの現在のliabilities.Threeキー比率をカバーするのに十分な流動資産よりも多くを持っています運転資本比率、回収率、在庫回転率です。 1時58分 運転資金

ワーキング・キャピタル・マネジメントの使用方法

運転資金は、流動資産マイナス流動負債で構成されています。流動資産は、簡単に、次の12ヶ月の期間内に現金に変換することができます任意の資産が含まれます。言い換えれば、彼らは、流動性の高い資産です。いくつかの流動資産は、現金、売掛金、在庫、および短期投資が含まれます。流動負債は、営業費用および長期借入金の現在の一部として、次の12ヶ月の期間内に何らかの義務を、含まれています。

運転資本管理は、一般的に運転資本比率、回収率、在庫回転率を含む営業費用の重要な要素の比率分析による監視活動によるキャッシュ・フロー、流動資産、および流動負債を伴います。現金に純流動資産と負債を変換するのに必要な時間の最小量を - 効率的な運転資本の管理もキャッシュコンバージョンサイクル(CCC)として知られ、純営業サイクルの円滑な運営を維持するのに役立ちます。

運転資本の管理も会社のリソースの効率的な利用を通じて、企業の収益性と収益性を向上させることができます。運転資金の管理は、在庫管理だけでなく、売掛金の管理が含まれており、債務を占めています。運転資本管理の主な目的は、現在の費用および債務をカバーするのに十分な現金を持っています会社を確保する運転資金、および現在の資産への投資のリターンを最大化することに費やさ資本コストを最小限に含まれています。

ワーキング・キャピタル・マネジメントの比率の##種類

運転資本比率(流動比率)

また、電流比と呼ぶ運転資本比率は、流動負債で割った流動資産として算出されます。それが正常に短期金融債務のすべてを満たすために、同社の能力を示すので、これは、会社の財務の健全性の重要な指標と考えられています。

数字は業界によって異なりますが、1.0以下で運転資本比率は、一般的にトラブルの短期債務を満たすを持つ企業の指標です。これは来年に予定、同社の債務は、その流動資産でカバーすることができませんを意味します。この場合、会社は、資産を売却長期債務を確保し、またはその短期債務をカバーするために、他の資金調達のオプションにアクセスするに頼る必要があります。

1.2〜2.0の運転資本比率が望ましいと考えられるが、2.0よりも高い比率は、同社が効果的に収入を増やすために、その資産を使用していないことを示すことがあります。高比率は、同社が適切に資金を確保するか、効率的に運転資金を管理していないことを示してもよいです。

回収率

また、平均回収期間比として知られている回収率は、同社は売掛金の管理方法を効率的に主要な尺度です。回収率は、会計期間中の純貸売上高の合計額で割った優れた売掛金の平均量を乗じた会計期間の日数の積として計算されます。

回収率の計算は、それが信用に販売取引後の支払を受け取るために会社を要する平均日数を提供します。同社の課金部門がコレクションの試みで効果的であり、顧客が時間に自分の手形を支払っている場合は、回収率は低くなります。下、同社の回収率、より効率的にそのキャッシュフロー。

在庫回転率

運転資本管理の最後の要素は、在庫管理です。最大効率で動作し、運転資本の快適な高レベルを維持するために、同社は慎重にそれを現金に変換される前に、長い期間のための運転資金を結びつける不要な在庫を回避しながら、顧客のニーズを満たすために手に十分な在庫のバランスを取る必要があります。

企業は通常、そのバランスは、在庫回転率を監視することで維持されている方法を効率的に測定します。在庫コストで割った収入として計算、在庫回転率は、同社の在庫が販売され、補充されているどのように急速に明らかになりました。比較的高い比が不十分な在庫レベルを示すかもしれないが同業他社と比較して比較的低い比は、在庫レベルが過大であることを示し。