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加重アルファとは何ですか?

加重アルファは最近の活動に与えられたより多くの重要性と、通常年間、一定期間にわたってセキュリティのパフォーマンスを測定します。

重要ポイント

加重アルファ対策一定期間にわたってセキュリティのパフォーマンス、通常は最近activity.A正の加重アルファに与えられた多くの重要性を持つ年は、セキュリティが、ベンチマークを上回るリターンを生成することを示し、負の尺度は逆を示し、1ゼロにセキュリティがbenchmark.Weightedアルファ並みのリターンは、より具体的には、この一年間の強い傾向を示したとしている企業、その勢い構築している企業を識別することができなかったことを意味します。###加重アルファを理解します

名前に示唆されるように、重み付けされたアルファは、どのくらいのセキュリティの加重尺度で、株式を言って、通常年間、定義された期間にわたって上昇または低下しています。一般的に、より重点が以前の測定値に割り当てられたものよりも後の性能測定に高い重みを割り当てることによって、最近のアクティビティの上に配置されています。これは、セキュリティを分析する際に、より適切であることを証明する必要がある最新の期間、に大きなフォーカスを持っているリターン・フィギュアを与えるのに役立ちます。このメトリックは、テクニカル分析とその取引の意思決定を強化するために、分析に依存する傾向がある人々と非常に人気があります。

加重アルファはアルファパフォーマンス図で到着する加重数学的な計算を使用しています。アルファは、ベンチマークのリスク調整後のパフォーマンスの相対的な尺度です。資産管理の分野では、アルファは、ファンドマネージャーのスキルのプロキシとしてのかかわらず、多くの場合です。 、部分的には、同社の経営陣の有効性の反映である株式を分析するときにその推論にも有効であることができます。

例えば、想定リスクのレベルについて調整し、ベンチマークと同等のリターンを持っていた株式は、ゼロのアルファを有します。陽性アルファ陰性アルファ逆を示している株式は、ベンチマークよりも大きなリターンを生成することを示しています。

加重アルファの計算

加重計算は、様々な要因に基づいて割り当てられた重みを与えます。インデックスは、価格や時価総額により有価証券に高い重みを与える重みを使用しています。加重アルファ計算において、より高い量は、典型的には、時系列上より最近の期間リターンに与えられます。

加重アルファの計算は、通常、セキュリティのリターンの1年間に焦点を当てます。セキュリティは正の加重アルファを持っている場合、一般的には、投資家は、その価格はここ一年で高まってきたと仮定することができます。セキュリティの価格が負の加重アルファを持って逆にあれば、投資家は1年間の価格のリターンが低いことを前提とすることができます。

加重アルファ= [Σ(W *α)]÷N

どこ:

W =各データポイントに重みを割り当てます

α=アルファ

N =定義された時系列の日数

加重アルファ計算では、重みは、好みやテクニカル分析ソフトウェアプログラムに基づいて変更することができます。他のものは、標準的な減少量方法を使用しながら、いくつかの加重アルファ計算は、四分位数により重みを割り当てることができます。

加重アルファ推論

重み付けされたアルファは、投資家の様々な使用されます。最も一般的にテクニカル分析は、売買シグナルをサポートするための指標として加重アルファを使用します。テクニカル分析は、その勢い構築している企業に彼らの注意を集中するために、より具体的には、この一年間の強い傾向を示している企業を特定し、この指標を使用しています。加重アルファが正の場合は、強気の買いシグナルをサポートすることができます。加重アルファが負の場合、それは弱気の売り信号をサポートすることができます。

例として、両方の強気と弱気トレンドパターンを通じて、昨年に比べていくつかの高値と安値を経験している株式を検討します。ボリンジャーバンドのチャネルを使用して技術的なアナリストは、価格がそのサポートトレンドラインに近づいていることを見ることができます。在庫が正の加重アルファを持っている場合には、株式の価格が大幅に別の強気プッシュ以降をサポートし、昨年高まっていることを確認することができます。

別のシナリオでは、トレーダーは、株式の価格が到達し、ボリンジャーバンドチャネルにその抵抗帯を超えて始めて見ることができます。多くの場合、これは逆転の信号であり、売りシグナルを示すことになります。このセキュリティは正の加重アルファを持っている場合しかし、その抵抗のレベルを超えて壊れると高い移動する可能性が高いです。そのため、重み付けされたアルファは、このシナリオで購入取引をサポートすることができました。