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ウォッシュ取引とは何ですか

ウォッシュ取引はプロセスであり、それによってトレーダーの買いと市場への誤解を招くような情報を供給するという明確な目的のためにセキュリティを販売しています。いくつかの状況では、仮装売買は、トレーダー、互いに共謀しているブローカーによって実行され、他の回は、取引が買い手と売り手セキュリティの両方として機能する投資家によって実行されて洗浄されています。ウォッシュ取引は、米国の法律の下では違法であり、IRSは、その課税所得から仮装売買から生じる損失を控除から納税者をバー。

ウォッシュ取引の##の基本

ウォッシュ取引は、まず1936年に商品取引所法、穀物先物法を改正し、また規制取引所で発生するすべての商品取引の必要な法律が通過した後、連邦政府によって禁止されました。 1930年代の彼らの禁止に先立ち、洗浄取引は、株式マニピュレータが誤ってこれらのマニピュレータは、株式をショートお金を稼ぐことができるように、値をポンプアップする試みで株式への関心を合図するための一般的な方法でした。

商品先物取引委員会(CFTC)の規制はまた、彼らは、彼らはトレーダーの意図を認識していなかったと主張しても、仮装売買から利益からブローカーを禁止しています。ブローカーらは、したがって、彼らは一般的な受益所有権の目的のために会社の株式を購入していることを確認するために、顧客にデューデリジェンスを実行する必要があります。

IRSはまた、洗浄取引に対する厳しい規制があり、納税者が洗浄の販売から生じる損失を控除控えることが必要です。 IRSは、セキュリティの購入から30日以内に発生するものとして、ウォッシュセールを定義し、損失をもたらします。

ウォッシュ取引と高頻度取引

ウォッシュ取引は、高頻度取引の現象が広範囲になっていた権利として、2013年に見出しに戻りました。高頻度取引は数十秒あたりの取引の何千ものの上向きを実行するために超高速コンピュータと高速インターネット接続を使用しての練習です。

2012年以降、商品先物取引委員会の当時の長官、バート・チルトンは、それが下洗い取引を成立させるため、この技術で企業のためになる方法を簡単に与えられ、洗浄取引法違反のための高頻度取引業界を調査する意向を発表しました。レーダー。

2013年に、証券取引委員会(SEC)は、「顧客が使用するトレーディング・プラットフォームでの設定を直接かつ排他制御を維持するために、」失敗のための仮装売買に従事するために、いくつかの高頻度取引業者を有効に失敗したことをWedbush証券を充電し、他の禁止や整体行動。

ウォッシュ取引もcryptocurrency交換で取引における役割を果たしていることが判明しています。 Blockchain透明性研究所の調査によると、2018年cryptocurrency交換でビットコインのトップ25取引ペアの約80%が取引洗浄しました。

重要ポイント

ウォッシュ取引はブローカーとトレーダーが価格を操作するための洗浄取引を使用market.High頻度取引会社とcryptocurrency交換に誤解を招くような情報を供給することによって利益を上げるために共謀した取引の違法タイプです。ウォッシュ取引の###例

仮装売買は、本質的に互いに打ち消し、そのようなものとして、商業的価値を持たない取引です。しかし、彼らは取引さまざまな状況で使用されています。

例えば、仮装売買は日本円のためにLIBORの提出パネルを操作するブローカーを完済するためにLIBORスキャンダルで使用されました。英国の金融当局が提出した電荷によると、UBSのトレーダーは、LIBORの金利を操作におけるその役割のために会社のための報酬として手数料で17万ポンドを生成するために、証券会社で9株の仮装売買を行いました。

仮装売買はまた、株式の偽のボリュームを生成し、その価格をポンプするために使用することができます。トレーダーXYZと証券会社は急速に株式ABCを購入し、販売することを共謀したとします。株式のアクティビティに着目、他のトレーダーは、その価格変動から利益をABCにお金を出してもよいです。 XYZは、それによってその下向きの価格の動きから利益、株式を短絡させます。