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平均評価因子(WARF)加重されているもの

加重平均格付け因子(WARF)は、ポートフォリオの信用の質を示すために、信用格付け会社によって使用される尺度です。この措置は、単一の評価にポートフォリオの保有の信用格付けを集約します。 WARFsは、ほとんどの場合、債務担保証券(CDO)のために計算されています。

理解加重平均評価因子(WARF)

CDOの加重平均格付け係数を計算するために、格付機関は、最初のCDOの基礎となる各楽器のための信用格付けを決定する必要があります。フィッチ・レーティングスの分類では、例えば、この評価は(D)をデフォルトに非常に高い信用度(AAA)からの低品質(CCC)の範囲とすることができます。この手紙の評価は、順番に、デフォルトの10年確率に対応した数値評価係数に対応します。 WARFは、これらの数値の因子の加重平均を計算することによって決定されます。加重平均を計算するには、資産の想定元本残高は評価係数を乗じて、その後、これらの値が加算されます。この合計は、その後、ポートフォリオの想定元本合計バランスによって分割されています。