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CBOEナスダックのボラティリティ指数(VXN)が何であります

このインデックスのオプションの価格によって暗示としてCBOEナスダックボラティリティ指数(VXN)は、ナスダック100指数のための30日間のボラティリティの市場の期待の尺度です。 VXN指数は、ナスダックに上場時価総額で上位100米国と国際非金融証券が含まれるナスダック100、市場のセンチメントとボラティリティーの広く見ゲージです。 VXNは、ちょうどS&P 500のシカゴ・オプション取引所(CBOE)は1月23日VXNを立ち上げのための30日間のインプライド・ボラティリティを計測し、その優れた-知ら対応CBOEボラティリティ指数(VIX)、同様に、割合的に引用されています2001。

打ち破るCBOEナスダックのボラティリティ指数(VXN)

CBOEボラティリティナスダック指数は、ドットコムバブルが収縮して、技術として2001年に導入されました。 CBOE以降1999年初めから理由ナスダック市場のボラティリティーの間で大規模な広がりと幅広い米国株式市場のVXNを開発しました。ナスダック指数は、2000年3月に5132のそのピークレベルに1999年1月から15ヶ月の期間中に137パーセントを急増し比較することによって、S&P 500 2000年12月でちょうど下の2500に52%急落する前に、唯一の1月から26%を獲得しましたその2000年3月のピークに1999年と2000年の年末までに15%の減少となりました。

VXNの考慮事項

VXNレベルより高い、ナスダック100ボラティリティの期待も大きいです。 VIXと同様に、「恐怖ゲージ」または技術分野に関する市場の緊張の指標としてVXN機能最高。その導入以来、VXNが到達した最高レベルは最低レベルが月2017年に10.31であった。この期間中VXNの平均レベルは21.14だった、世界的な金融危機の高さで、2008年11月80.64でした。比較のために、この時間枠にわたるVIXの平均レベルは19.89でした​​。これら二つのボラティリティ措置は通常VXNは、一般的に、わずかに高い揮発性を示すと密接に相関しています。

その値は、それが取引時間中に連続的に発信 - - VXNを計算するのにCBOEによって使用される方法論は、VIXのために使用されるものと同じです。 VXNコンポーネントは入れてオプションを呼び出し、(満了に少なくとも1週間で)短期である第1および第2のナスダック100限月における次期オプション(以上23日と有効期限未満37日とオプション) 。選択したオプションは、イン・ザ・マネー行使価格を中心にアウト・オブ・ザ・マネーナスダック100プットとコールです。

VXNの移動がVXNインデックスで使用されるオプションの価格からインプライド・ボラティリティのレベルを表しています。 VXNの増加と正の動きは、その平均からの原証券価格が高いの差異を表します。これは通常、不確実で発生します。 VXNに減少し、負の動きは、より低い揮発性及び価格はより厳しい範囲で取引するためのより大きな傾向を表します。 VXNは、一般的に、インデックスの価格の正または負の動きに関連して変動性を理解するためにナスダック100と一緒に続いています。