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Vommaとは何ですか

Vommaは、オプションのベガは、市場のボラティリティに反応する速度です。これは、オプションの値の2次微分です。 Vommaはベガの凸部を示しています。 vommaのための正の値は、ボラティリティのパーセント・ポイントの増加は、ベガの凸部によって実証された増加オプションの値をもたらすことを示しています。

Vommaは、オプションの価格設定に使用されている「ギリシャ人」として知られている対策のグループの一部です。その他の措置は、デルタ、ガンマとベガが含まれます。

Vommaを破壊

Vommaとベガは理解に関与する2つの要因であると収益性の高いオプション取引を特定します。オプションの価格と市場の変化へのオプション価格の感度に詳細を提供する2つの作業。彼らは、オプション価格のためのブラック・ショールズ価格決定モデルの感度および解釈に影響を与えることができます。

ベガ

ベガは、基礎となる機器から発生する揮発性のためにデリバティブオプションの感度を理解する投資家を支援します。ベガは、原資産のボラティリティのオプションの価格の1%あたりの変化の予想される正または負の変化量を提供します。正ベガは、オプション価格の増加を示し、負のベガは、オプション価格の減少を示しています。

ベガは、通常-20からより高い時間帯が高いラスベガスをもたらす20の範囲の値を有する整数で測定されます。ベガ値は、損失と利益を表す倍数を意味しています。たとえば、$ 100℃で証券取引Aの5のベガは、インプライド・ボラティリティ内の各ポイント減少し、すべてのポイントの増加のための$ 5の利益のための$ 5の損失を示すことになります。

ベガの計算式は以下のとおりです。

ベガとVomma

Vommaは、その値がベガは、原資産のインプライド・ボラティリティにどのように変化するかについての洞察を提供することを意味し、二次ギリシャの誘導体です。正vommaを計算し、ボラティリティが上昇した場合、オプションの位置にベガが増加します。ボラティリティが低下した場合、正vommaはベガの減少を示すことになります。 vommaが負の場合ベガの凸部で示されるように、逆のボラティリティ変化とともに起こります。

短いオプションを持つ投資家は、負のいずれかになりますしながら、一般的に、長いオプションを持つ投資家は、vommaのための高い、正の値を探してください。

vommaを計算するための式は以下のとおりです。

オプション取引にベガとVommaを使用して

ベガとvommaは、オプション価格に影響を与える変数にブラック・ショールズ・オプション価格決定モデルの感度を測るに使用することができる措置です。投資決定を作るとき、彼らは、ブラック・ショールズ価格モデルと一緒に考えられています。