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VIXオプションは何ですか?

VIXオプションは、その基礎となる資産としてCBOEボラティリティ指数を使用して非株価指数オプションです。電話して入れVIXオプションの両方がご利用いただけます。コールオプション突然の市場の下落に対するヘッジポートフォリオを、およびオプションはS&P 500インデックスのショート・ポジションの急速な反転をヘッジ置きます。これらのオプションは、このようにトレーダーや投資家はボラティリティの将来の動きを推測することができます。

重要ポイント

S&P 500ボラティリティ指数とVIXオプションの貿易彼らのunderlying.VIXコール・オプションは下向き価格shocks.VIXに対する自然ヘッジを行うよう、S&P 500インデックスには、多くの場合、ヨーロッパスタイルのオプションとしてrapidly.VIXオプション取引を上昇しないためのオプションが問題になることが置か。 ### VIXオプションの理解

2006年に始まっVIXオプションは、個人投資家に市場のボラティリティに取引する能力を与えた最初の取引所取引オプションでした。 VIXオプションの取引は、投資家のための便利なツールとなります。 VIXのコール・オプションを購入することによりトレーダーは、ボラティリティの急激な増加から利益を得ることができます。揮発性の急激な増加は、株式の短期的な価格ショックと一致します。ボラティリティはしばしば増加し、常にではないが、下向きのトレンド市場と一致します。そのため、コール・オプションのこの種は自然のヘッジで、長い期間にわたって、そして戦術的に短期的には非常に戦略的に使用することができます。これは多くの場合、それは株式指数オプションよりも効率的ヘッジすることができます。

VIXは緩やかな減少と急激な増加のパターンの影響を受けやすいです。うまくタイミングが非常に効果的なヘッジすることができ、このようなVIXのコール・オプション、など。しかし、VIXオプションが効果的に使用することがより困難です置きます。プット・オプションが正しく市場はに減少傾向と上昇傾向から好転しようとしていると予想トレーダーのための有益なことができます。

VIXオプションは、ヨーロピアンスタイルで、現金と貿易に定住します。ヨーロピアンスタイルは、その有効期限までオプションの行使を制限します。トレーダーは、常に既存のロングポジションを売却または満了前にショートポジションをクローズする同等のオプションを購入することができます。

高度なオプションのトレーダーのために、VIXオプションを使用することによって、そのような雄牛のコール・スプレッド、バタフライスプレッド、および多くのように多くの異なった高度な戦略を、組み込むことが可能です。異なる有効期限のシリーズは、彼らの株式オプションの対応として密接に互いを追跡しないので、カレンダースプレッドは、問題となる可能性があります。

ボラティリティ指数を説明しました

シカゴ・オプション取引所のボラティリティ指数(CBOE)は、シンボルVIXで取引されています。しかし、VIXは、他の取引される商品のようではありません。むしろ商品、金利、あるいは為替レートの価格を表すよりも、VIXは、株式市場での30日間のボラティリティの市場の期待を示しました。これは、現在の日付と、オプションの有効期限の間、VIXを形成し、S&P 500のオプションの価格これらのS&Pのオプションのためのボラティリティの推定に基づいて算出した指標です。 CBOEは、複数のオプションの価格を組み合わせて、インデックスが追跡のボラティリティの集計値を導出します。

1993年に導入され、ボラティリティ指数(VIX)は、最初の-お金入れて、コール・オプション8 S&P 100のインプライド・ボラティリティ(IV)の加重を測定しました。 10年後、2004年に、それはより広範な指標に基づいてオプションを使用するように拡張され、S&P 500のこの拡張は、将来の市場のボラティリティの投資家の期待をより正確に表示することができます。 30より高いVIX値は、通常、投資家の恐怖や不確実性の結果として、揮発性のかなりの量に関連しています。 15未満の値は、通常、市場でのストレスの少ない、あるいは無関心、回に対応しています。

市場の恐怖と不確実性の期間中に有意に高かっ移動する傾向があるため、VIXのための別の名前は、「恐怖指数」です。