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VC - ##ベンチャーキャピタリストとは何ですか?

ベンチャーキャピタリスト(VC)が出資と引き換えに高い成長性を示す企業に資金を提供して投資家です。これは、スタートアップベンチャー企業に資金を提供したり拡大したいが、株式市場へのアクセスを持っていない中小企業を支援する可能性があります。ベンチャーキャピタリストは、これらの企業が成功している場合、彼らは彼らの投資の巨大なリターンを獲得することができますので、そのような企業への投資を危険にさらして喜んでいます。 VCが原因新しく、実績のない企業に関与している不確実性への障害率の高さを経験します。

一時51分 ベンチャーキャピタリストは誰ですか?

ベンチャーキャピタリストの理解

ベンチャーキャピタリストは、通常、パートナーがVCファンドに投資するリミテッド・パートナーシップ(LP)として形成されています。ファンドは、通常、投資判断を行うことを任務とされた委員会を持っています。かつて有望な新興成長企業が同定されており、プールされた投資家の資本は、資本のかなりの株式と引き換えに、これらの企業に資金を供給するために配備されています。

世論に反して。 VCは通常、発症から新興企業に資金を提供しません。むしろ、彼らは彼らのアイデアを商品化しようとしている段階にある企業をターゲットにしよう。 VCファンドは、これらの企業の株式を購入し、その成長を育成し、投資に大きなリターン(ROI)をキャッシュアウトすることになります。

よく知られているベンチャーキャピタリストはジム・ブライヤー、早期のFacebook(FB)投資家、ピーター・フェントン、ツイッター(TWTR)で投資家、ピーター・テイル、ペイパル(PYPL)の共同創設者であり、Facebookの最初の投資家、ジェレミー・レヴァイン、最大を含めますPinterestの投資家、そしてクリス・サッカ、早期のTwitterでの投資家と乗っ株会社ユーバー。

ベンチャーキャピタリストは、強力な経営チーム、大きな潜在市場と強力な競争優位性を持つユニークな製品やサービスを探してください。彼らはまた、彼らは精通している業種の機会、そして、彼らはその方向に影響を与えることができるように、会社の大きな割合を所有するチャンスを探します。

重要ポイント

ベンチャーキャピタリスト(VC)は、彼らがidea.Well知られているベンチャーキャピタリスト、ジムを含めるを商品化しようとしている段階である株式stake.VCsターゲット企業と引き換えに高い成長性を示す企業に資金を提供し、投資家であります新しいと実績のない企業に関与している不確実性にブライヤー、早期のFacebook(FB)投資家、および失敗のピーター・フェントン、ツイッターでの投資家(TWTR).VCs経験高い率。###ベンチャーキャピタルの歴史

米国での最初のベンチャーキャピタル企業の一部は、1900年代半ばに早期に開始しました。ジョージズ・ドリオ、経営学の学位を取得するために米国に移動フランス人は、ハーバード大学のビジネススクールで講師となり、投資銀行に勤務していました。彼は最初の公有ベンチャーキャピタル企業、アメリカの研究、開発公社(ARDC)どうなるか見に行きました。何ARDCが顕著なものとすることは、初めて起動が裕福な家庭以外から民間から資金を調達するということでした。米国では長い間、そのようなロックフェラーやVanderbiltsなど裕福な家族が新興企業に資金や成長のための資金を提供するためのものでした。 ARDCは、教育機関や保険会社からそのアカウントに何百万を持っていました。

このようモルガンオランダVenturesとグレイロック・ベンチャーズなどの企業はまだARDCミョウバン、および、そのようJ.H.などの他の企業によって設立されました。ホイットニー・アンド・カンパニーは、20世紀半ばの周りに現れました。ベンチャーキャピタルは、1958年の投資法が可決された後、それが今日として知られている業界に似ているようになりました。行為はとても小さい事業投資会社は当時のアイゼンハワー大統領によって5年前に確立されていた中小企業協会によって認可することができました。これらのライセンス「資格のプライベートエクイティファンドマネジャーと(d)を提供し、米国の中小企業に投資を行うために、低コスト、政府保証資本へのアクセスとそれらをよ。」

ベンチャーキャピタルは、その性質により、高成長の可能性だけでなく、銀行を追い払うのに十分なかなりのリスク量と新規事業に投資しています。だから、フェアチャイルドセミコンダクター(FCS)、最初の、そして最も成功した半導体企業の一つは、サンフランシスコのベイエリアでの新技術を持つベンチャーキャピタルの密接な関係のためのパターンを設定し、最初のベンチャーキャピタルが支援するスタートアップだったことにも驚くべきことではありません。

その地域と時間におけるプライベート・エクイティ会社はまた、専門家は、一般的なパートナーとして作用するであろう、との資本を供給ものは、より限定されたコントロールと同様に受動的パートナー役立つ投資を保有するリミテッド・パートナーシップを設定し、今日使用実践の基準を設定します。独立したベンチャーキャピタルの数字は、1970年代初頭に全国ベンチャーキャピタル協会の設立を促し、1960年代と1970年代を通じて増加しました。

ドットコムのバスト

業界は、次のアップル(AAPL)やジェネンテックを探している米国で、外部の両方の企業との競争と面一になった後、ベンチャーキャピタル企業は、1980年代半ばでの最初の損失の一部を掲載開始しました。 VC-裏打ちされた企業からのIPOは、ますます目立たない探していたとして、企業のベンチャーキャピタル資金が鈍化しました。これは、非常に多くのハイテク企業は、彼らがAでいたものの投資を売却するためにベンチャーキャピタルの投資家を促すばらばらになったときのみ、2000年代初頭にヒットを取るために、ベンチャーキャピタル投資はあらゆる本当の活力と戻って始めたことを1990年代半ば程度までではなかったです実質的な損失。それ以来、ベンチャーキャピタルは、2014年のように新興企業に投資した$ 47億ドルで、かなりのカムバックを作っています。

構造

富裕層、保険会社、年金基金、財団、企業年金基金は、VC会社によって制御されるように基金に一緒にお金をプールすることがあります。すべてのパートナーがファンドを超える部分の所有権を持っているが、それはほとんどの銀行や資本市場は投資のリスクが高すぎると考えるであろう通常の企業やベンチャー企業に、資金が投資されている場所を制御するVC会社です。年金基金、保険会社などが制限されたパートナーである一方、ベンチャーキャピタル企業は、一般的なパートナーです。

報酬

お支払いは、管理手数料の形でベンチャーキャピタルファンドマネージャーに作られ、関心を運ばれます。残りはファンドに投資有限責任パートナーになりながら、しっかりによっては、利益の約20%は、プライベート・エクイティ・ファンドの管理会社に支払われます。一般的なパートナーはまた、通常、さらに2%の手数料によるものです。

VCファーム内の位置は、

ベンチャーキャピタル会社内での役割の一般的な構造はしっかりとしっかりと異なりますが、それらは大きく3つの位置に分けることができます。

アソシエイツは、通常、ビジネスコンサルティングや金融、ビジネスで時々学位のいずれかの経験とVC会社に入って来ます。彼らはまた、同社のポートフォリオ企業と協力しながら、ビジネスモデル、業界の動向やサブセクションを分析し、より多くの分析作業する傾向があります。 「ジュニアアソシエイト」として働き、人々は、年間の一貫性のカップルの後に「シニアアソシエイト」に移動することができます。校長は、通常、投資先企業のボードの上に、彼らは任意の大きなしゃっくりなく動作していることを確認することを担当して提供する、中間レベルのプロです。彼らは、彼らが作る取引から生成することができますリターンに応じて、「パートナートラック」上にあるに投資する会社のために投資機会を特定し、取得とexit.Principalsの両方のための条件を交渉も担当しています。パートナーは、主に、彼らが投資または終了し、時折ポートフォリオ企業のボードの上に座って、そして一般的に会社を代表することかどうか取引を承認し、中に投資する特定の領域または特定の企業に焦点を当てています。

実世界の例

ティム・ドレイパーは、早期かつ危険な企業に投資することで、大きな富を築いたベンチャーキャピタリストの一例です。起業家とのインタビューの中で、ドレイパーは、彼は、彼らが成功した場合の会社に何が起こるか撮影することでこれらの初期の企業への投資に彼の決定を根拠と述べています。ドレイパーは、ツイッター、スカイプ、およびリングなどの近代的なハイテクとソーシャルメディアの巨人の初期の投資家だったとも早いビットコインの投資家です。