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非体系的リスクは何ですか?

非体系的なリスクは、特定の企業や業界に固有のものです。また、「非系統的リスク、」「特定のリスク、」投資ポートフォリオの文脈での「多様化可能なリスク」または「残存リスク」として知られている、非体系的なリスクは多様化によって減少させることができます。

これは、市場に固有のものである体系的なリスクと対比することができます。

午前1時25分 非体系的リスク

非体系的リスクを理解します

非体系的なリスクは、企業や業界の投資に内在する不確実性として記述することができます。非体系的なリスクの種類には、会社から大きな市場シェアを取る可能性を秘めた市場での新しい競争相手は、規制の変更(会社の売上高を引き下げる可能性がある)、管理のシフト、および/または製品のリコールがで投資しています。

投資家は非体系的なリスクのいくつかのソースを予測することができるかもしれないが、すべての場合や、これらが発生する可能性がありますどのように/注意することは不可能です。例えば、医療株式投資家は、保健政策に大きな変化が地平線上にあることに注意しても、まだ彼女は/彼は、事前に新しい法律とどのように企業や消費者が対応いたしますの詳細を知ることができません。最初の2010年に、法律に書かれた漸進的な採用と手ごろな価格の医療法の潜在的な廃止は、予測し、業界および/または特定の企業の方向に自信を持って賭けを配置するために、ヘルスケア銘柄に一部の投資家のために、それは非常に困難になりました。

例としては、ストライキ、法的手続きの成果、または自然災害などのものが含まれます。それは十分にポートフォリオを多様化することによって排除することができるので、このリスクはまた、多様化可能なリスクとして知られています。非体系的なリスクを計算する式がありません。その代わり、それはトータルリスクから体系的なリスクを減算することにより推定することが必要です。

重要ポイント

非体系的なリスク、または特定のリスク、特定の投資など企業のstock.Unsystematicリスクと関連しているものが多様化によって軽減することができ、そのためにも多様化し多様化可能なrisk.Onceとして知られ、投資家はまだ市場全体の体系的に対象となっていますさリスク。###企業固有のリスク

2つの要因が企業固有のリスクを引き起こします。

ビジネスリスク:内部と外部の両方の問題は、ビジネス上のリスクを引き起こす可能性があります。内部リスクは、業務の運用効率に関するものです。それは競争上の優位性が失われる可能性がありますたとえば、新製品を保護するために特許を取ることができない経営者は、社内のリスクになります。同社が販売している特定の薬物を禁止食品医薬品局(FDA)は、外部のビジネスrisk.Financialリスクの例である:金融リスクは、会社の資本構成に関するものです。同社は成長し、その金融債務を履行し続けるために負債および株主資本の最適なレベルを持っている必要があります。弱い資本構成は、取引から会社を防ぐことができる一貫性のない収益とキャッシュフローにつながる可能性があります。 (詳細については、Q&Aを参照してください。会社の財務リスクの主要なカテゴリは何ですか?)

オペレーショナル・リスクは、サプライチェーンにおける故障や製造工程で見落とされている重大なエラーとして不測及び/又は過失事象から生じ得ます。セキュリティ侵害は犯罪者に顧客やキー専有他のタイプのデータに関する機密情報を公開することができます。

事業は、同社の製品を進化させる固体計画なしに死ん業界で商品やサービスを販売立ち往生場合、戦略的リスクが発生することがあります。同社はまた、成長のための彼らの将来の見通しを傷つける別の会社や競合他社との欠陥のあるパートナーシップを入力して、このリスクが発生する可能性があります。

法的および規制リスクは、負債および顧客、サプライヤー、競合企業からの潜在的な訴訟の無数に会社を公開することができます。政府機関や法律の変更からの強制措置も防ぐことが困難な場合があります。

非体系的リスクの##例

異なる業種の会社の株式のさまざまなを所有することにより、同様に、資産の様々な有価証券の他のタイプを所有することで>

こうした輸送業界の外のストックとして、彼女のポートフォリオに無相関保有を追加することにより、この投資家は、空気、旅行固有の懸念を広げます。この場合、非体系的なリスクは、特定の航空会社だけでなく、多くの航空会社が事業を行うと、このような大規模な食品会社などの業界、いくつかのではないだけに影響します。この点で、彼女は株価の変動からの追加の保護として米国財務省債券を追加することによって、完全に公共の株式から離れて多様化することができます。

でも、よく多様な資産のポートフォリオは、しかし、すべてのリスクを免れることはできません。ポートフォリオは、まだ全体として市場に面しており、金利の変動、大統領選挙、金融危機、戦争、自然災害が含まれる不確実性を指し、体系的なリスクにさらされることになります。