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非上場のセキュリティとは何ですか?

非上場のセキュリティは、それが上場要件を満たしていないため、正式な取引所で取引されていない金融商品です。非上場有価証券の取引は、店頭(OTC)市場で行われ、彼らはしばしばOTC有価証券と呼ばれています。マーケットメーカー、ディーラーは、店頭市場に上場有価証券の売買を促進します。

非上場セキュリティについて

非上場有価証券は、通常、または、そのような時価総額のしきい値または公式為替の、上場手数料を支払う意思として上場の要件に準拠したくないことはできません小さい、または新しい企業によって発行されます。彼らは取引を交換されていないため、また、非上場有価証券は、多くの場合、上場有価証券よりも少ない液体です。非上場株式は、ピンクシートを介して、またはOTCBB(OTC掲示板)に追跡することができます。

証券取引所に上場される要件の数を満たしていなければなりません。たとえば、NYSEやAMEXなどの取引所に上場する上場株式は、年収や時価総額のしきい値を超えた会社を表している必要があります。同社はまた、株式の特定の番号を発行し、多くの場合、$ 100,000超える取引所の上場手数料を、余裕することができていなければなりません。これらの要件は、最高品質の企業は、取引所で取引することを確認してください。したがって、非上場証券は低品質のもので、投資家に大きなリスクを提示してもよいです。

重要ポイント

非上場のセキュリティは、取引が主にマーケットメーカーにより店頭(OTC)市場で行われているようrequirements.Unlisted証券はまた、OTC証券と呼ばれているリスト満たしていないため、正式な取引所で取引されていない金融商品です。非上場株式は、ピンクのシートを介して、またはOTCBBで追跡することができます。###非上場金融商品の種類

非上場セキュリティの最も身近なタイプは、多くの場合、NASDAQに上場し、普通株式です。しかし、NASDAQディーラーネットワークシステム、ナショナル・マーケット・システムの最上位層で取引銘柄は、一般的ではありません>

社債、国債、および、そのようなOTC市場で取引されているスワップなどの特定のデリバティブ商品を含む多くの非上場非在庫楽器もあります。

は、投資家が知っておくべきリスク

投資に関連した通常のリスクは非上場有価証券で拡大しています。企業のためのサイズおよびその他の要件が低減または排除されているので、いくつかの非上場企業は、過小非常に危険なビジネスプランを持っているし、成功のための計画なしにアイデアを超えないことができます。

その他の非上場取引は、カウンターパーティーリスク、流動性懸念、および相互接続のリスクを運びます。これは、契約上のreneging片側を含めることができます。正式な交換又は清算メカニズムが存在しないため、また、それはディーラー及び/または有価証券及び必要な金銭の支払いの送達を含む取引のすべての義務を果たすために、取引相手の評判次第です。