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有価証券の宇宙は何ですか?

有価証券の宇宙は、一般的に共通の特徴を共有する有価証券のセットを指します。セキュリティユニバースは、異なる目的のために使用することができます。制度、投資マネジャーは、一般的に運営するファンドのための投資のいくつかのパラメータを定義する有価証券の宇宙を指定します。大まかに言えば、投資家は異なるリスク報酬特性を持つ様々なセキュリティユニバースに基づいて、彼らの個人的なポートフォリオの異なる部分を割り当てることもできます。

例えば、アメリカの投資家のための株式の広範な宇宙は大小のすべての上場企業が含まれますし、また米国預託証券(ADR)として記載されている外国企業を含むことができます。一部の投資家のために、狭い宇宙のみバリュー株に制限されている使用してもよいし、またはいくつかの最小閾値以上の時価総額を有するもの。

有価証券の宇宙を理解します

証券のユニバースは、定義されたパラメータに基づいて、広い又は狭いことができ、異なる投資家やポートフォリオ・マネージャーの間で変化させることができます。投資可能宇宙、あるいは「市場ポートフォリオ」は、全ての取引可能な資産が含まれています。現実にはほとんどの投資家はそれほど広く投資していない、などの有価証券の宇宙は、典型的には、特定の資産に証券のすべてを包含することができ>

多様なポートフォリオを構築する場合、投資家は、多くの場合、有価証券の広範な宇宙になります。このシナリオを考える投資家は債券と株式でユニバースを分離します。債券投資の損失のリスクが他の市場への投資よりも一般的に低いため、保守的なリスク許容度を持つ投資家は、ポートフォリオの債券部分のための確定利付証券のいずれかのタイプを考慮することをいとわないことがあります。わずかに高いリターンとリスクを求めている投資家は、株式の宇宙全体に集中したいことがあります。

重要ポイント

有価証券の宇宙は、いくつかの共通の特徴や有価証券の宇宙を定義するために使用される機能の範囲の特徴を共有する有価証券の完全なセットを意味し、個人投資家の目標と有価証券のpreferences.Universesに応じて、幅広いまたは狭くすることができ、多くの場合で始まります資産> ###債券ユニバースのレベル

固定利付資産>信用の質や地理的位置内。多くの場合、特定のインデックスにも証券の宇宙の基礎を形成します

株式ユニバース##

株式市場も、宇宙のための多くの異なった分離パラメータを持っています。株式は、一般的に大、中・小型株のユニバースを作成することができ時価総額によって分割されます。他のユニバースは、地理的位置、成長、値またはセクタを含むことができます。株式市場では、インデックスはまた、一般的に証券の宇宙の基礎を形成するために使用されています。

宇宙の分析

有価証券のユニバースは、一般投資家のすべての種類をサポートするために助けることができる調査研究と分析の焦点です。特定のユニバースに彼らの投資戦略を中心にアクティブトレーダーは、多くの場合、将来の取引および取引分析に関する洞察力のために有価証券の宇宙の歴史的特性を分析します。

例えば、小型株に焦点を当てた技術的なトレーダーを考えてみましょう。このトレーダーは、彼らがにラッセル2000年の歴史的時系列分析を行うことができ、小さなキャップの世界を分析するには、主に小型株ではなく、S&P 500またはラッセル3000などの幅広い市場の宇宙の世界に彼らの分析を集中したいと思います種々の特性及び回帰傾向を識別する。トレーダーはまた、彼らの取引戦略をサポートすることができ前向き予測セキュリティの価格を開発するために予測ソフトウェアの多種多様なもあります。