KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

制服慎重な投資家法は何ですか?

制服慎重投資法(UPIA)は、信託財産を投資する際に従うべき受託者のためのガイドラインを設定し、均一法令です。これは、1960年代後半以来、投資、実際に発生した変更を反映することを意図前の慎重な男規格のアップデートです。具体的には、制服慎重な投資家法は、受託者の投資裁量の行使に現代ポートフォリオ理論(MPT)とトータル・リターン・アプローチを反映しています。

理解制服慎重投資法(UPIA)

制服慎重な投資家法は、信託の法律のアメリカ法律協会の第三の修正再表示により、1992年に採択されました。これは、以前に受け入れられた慎重な男のルールに更新しました。ポートフォリオ全体のアプローチを取り、投資のさまざまな種類のカテゴリ制限を排除することによって、制服慎重な投資家法は、投資ポートフォリオの多様化のより高い程度を育ん。また、それが可能受託者は、このような誘導体、コモディティ、先物など自分のポートフォリオ投資に含めるために作られました。これらの投資は、個別リスクの比較的高い学位を持っているが、それらは理論的にはポートフォリオ全体のリスクを減らすことができるし、ポートフォリオ全体の文脈で考慮した場合のリターンを高めます。

重要ポイント

制服慎重投資法(UPIA)が信託財産を投資する際に従うために受託者のためのガイドラインを定め、法令で、慎重な男Rule.The慎重な男のルールへの更新は、信頼受託者は次のように信託財産を投資する必要があったと述べました「賢明な人は、」自分のassets.The UPIAは、アカウントに現代ポートフォリオ理論とトータル・リターン・アプローチを以下の多様なポートフォリオ・アプローチを取るために受託者が必要で投資する。###慎重な男のルールを

:慎重な男のルールは、それは信頼受託者は「賢明な人は、」心の中で次のように、自分の資産を投資するとして信託財産を投資する必要があったと述べた1830年に書かれたマサチューセッツ慣習法に基づいており、1959年に改訂されました

beneficiariesTheのニーズが収入のために必要なestateTheを維持する必要があります

慎重な投資は常に収益性の高い投資であることが判明しません。加えて、誰もが任意の投資決定と何が起こるかを確実に予測することはできません。

さらに最近では、慎重な男のルールは、慎重な人規則に名前が変更されました。ガイドラインのこのセットは、それが慎重な投資家のルールと呼ばれる受託ドメインの外側に適用することができます。

ルールの統一慎重な投資家法の更新は、

制服慎重な投資家法は、以前の慎重な男のルールの標準への4つの主要な変更を加えました:

信託勘定の全体の投資ポートフォリオは、個々の投資の慎重さを決定する際に考慮されます。制服慎重な投資家法の規格では、受託者は限り投資はポートフォリオ全体のobjectives.Diversificationと一致していたとして明示的投資の慎重な受託investing.Noカテゴリまたはタイプのための義務として必要とされる個々の投資損失のために責任を負わないものでしょう本質的に軽率であると考えられます。代わりに、ポートフォリオのニーズへの適合性が考慮されます。その結果、投資ジュニア先取特権ローン、リミテッド・パートナーシップへの投資、デリバティブ、先物、および類似の投​​資ビークルが可能になりました。しかし、投機とあからさまなリスクテイクは、ルールによって認可及び第三者への投資管理およびその他の機能を委任することが許可される可能liability.Aの受託を受けたままされていません。

制服慎重な投資家法の最も重要な変更は慎重さの標準は、今後ポートフォリオ全体のコンテキストで任意の投資ではなく、個々の投資に適用されるだろうということでした。