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ウルティマは何ですか

ウルティマは、オプションのvommaは、原資産のボラティリティに反応する速度です。これは、揮発性に対するオプション値の三次導関数です。ウルティマはベガの誘導体である、vommaの誘導体です。ウルティマは、オプション価格と分析に使用されている「ギリシャ人」として知られている対策のグループの一部です。その他の措置は、デルタ、ガンマ、ロー、およびシータが含まれます。

ウルティマを破壊

ウルティマは、有効期限前にフォーマットを変更することがありエキゾチックオプションを実装する場合は特に、オプション取引を行うことと考慮vommaとベガを取っている投資家にとって有用です。インプライド・ボラティリティ、およびその誘導体は、ブラック - ショールズ・モデルで利用インプットの一部です。その他の価格モデルは、二項価格モデルが含まれ、および/またはコール・パリティを置きます。

ウルティマを理解します

ウルティマを理解するには、ベガにバックアップすると便利です。ベガは、原資産のインプライド・ボラティリティとオプションの値の変化率です。 0.2のベガは、オプションの価格はインプライド・ボラティリティの各1%の変動のための$ 0.20に移動することを意味します。

Vommaはベガの誘導体です。ベガが増加またはインプライド・ボラティリティに関連して減少した場合Vommaはトレーダーを伝えます。正vommaはボラティリティが増大した場合、オプションのベガが増加すると、ボラティリティが低下した場合、その後ベガが減少することを意味します。負vommaは反対を示しています。

ウルティマは、このようにvommaは、ボラティリティの変化としてどのように変化するかの尺度です。

ウルティマ計算

ウルティマための式は、以下の画像に示されています。

計算では、ボラティリティの変化の速度を超えるvommaの変化率を見ています。

コール・オプションが3のvommaを持っていることを前提としています。これは、ベガは、インプライド・ボラティリティの各1%の変動のための3つによって増加することを意味します。

これは、しかし、静的な静的な数字ではありません。ボラティリティが上昇または低下すると、ベガの図は、上昇または下落します。これはvommaです。ベガは3であるが、その後のボラティリティの次の割合の上昇に4まで増加した場合、vommaは1です。

そのvommaが正または負とすることができる思い出してください。ボラティリティが上昇した場合に正の数字は落ちる/ /減少ベガが増加します。ボラティリティが上昇した場合、負の数値は下がる/ /増加ベガを減少します。

ウルティマはvommaに関連する短い人は負と減少vommaを探しますが、オプションを所有しているトレーダーは、高いまたは増加vommaを探します。ウルティマはvommaが増加またはボラティリティの変化として減少しているかどうかを確認することができます。