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トータル債券ファンドの定義は、

総債券ファンドは、幅広い債券インデックスを複製しようとする投資信託や上場ファンドです。総債券ファンドは、公共部門と民間部門の両方から満期の範囲にわたる多くの証券を、所有しています。ベンチマークとして使用される最も一般的な指標は、国債、社債、地方債とハイグレードの住宅ローン担保証券を取り込みバークレイズ総合債券インデックス、です。

トータル債券ファンドを破壊

トータル債券ファンドは、ファンドによっては購入できません、問題を再現するために>、類似の満期日の債券に格付けを投資することができます。これらの制限は、理由は多様性と株式市場と比較して債券市場の相対的な非流動性の存在します。総債券ファンドは、ベースインデックスに類似した金利と成熟度を持つことが重要です。

トータル債券ファンドのポートフォリオは、実際の総株式ファンドが行うよりも、セキュリティの選択にもう少し自由を持っています。個々の債券発行が株式よりも低い流動性を有しているため、一部のファンドはインデックスに含まれていない他の結合を選択しながら、ベンチマーク指標である特定の問題を回避する必要があります。

多くの総債券ファンドは、国際債券、デリバティブ、低格付け企業紙として、結合がマネージャーの裁量で選択され、バークレイズインデックス外資産に保持することができ、そこから小さな割り当て、資産の約20%を有します。これは、ファンドマネージャーにバークレイズ・インデックスと同じ範囲内のファンドの全体的なリスク・プロファイルを維持しながら、いくつかの非相関資産に投資する機会を可能にします。

率に近い保つために最も重要なリスク指標は成熟している、またはより具体的に加重平均満期と同様に、期間、または金利の変動に対する感度。

バンガード・トータル債券市場インデックス

バンガード・トータル債券市場指数は、米国投資適格債への幅広いエクスポージャーを提供するように設計されています。この目標を反映して、ファンドは社債で約30%と、すべての満期(短期、中等、および長期的な問題)の米政府債で70%を投資しています。他の債券ファンドと同様に、ファンドのリスクの一つは、金利の上昇は、ポートフォリオにおける債券の価格が低下し、価格設定するために、より低いファンドのNAVを引き起こすかもしれないことです。ファンドは、債券市場のすべてのセグメントと満期に投資しているため、投資家はファンド自社のコア・ボンド・ホールディング検討することができます。

2018年3月31日の時点で、ファンドは2009年12月31日を通じて、そのベンチマークの3.65パーセントと比較して3.46パーセントの10年間年率リターン、ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスを持っていました。ブルームバーグバークレイズ米国総合フロートは、その後、インデックスを調整しました。