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トップダウン分析とは何ですか?

トップダウン分析は、株式の投資アイデアや選択のための最初の「全体像」を見ます。株式市場は、世界的な傾向の恩恵を受けるために理想的に置かとして識別された後、その後、アナリストは、最終的な投資判断を行うために、このサブセットの実際の内容と貸借対照表になります。

トップダウン分析を理解します

通常、トップダウン分析を使用する投資家は世界経済を分析することから始まります。そして、彼らは、彼らは最高の機会を持っていると信じて国内のマクロ動向を評価します。これらのマクロトレンドを活用する態勢を整えているセクタは、その後に評価されています。最後に、有利な部門内の個々の銘柄が選択されています。

重要ポイント

トップダウン分析は、通常はグローバルな分析、マクロトレンド分析、業界分析、その後、個々の株式の分析を含む分析の最も広いレンズで始まるのではなくstocks.Topダウン分析から始まります。トップダウン分析は、短い時間枠チャートを絞り込む前に長い時間枠に傾向分析を行うことを参照するために技術的な分析にも使用されている###トップダウン証券分析の要素:グローバル分析

トップダウン解析に加入する投資家は通常、世界的な分析を開始します。投資家は、両方の開発や新興市場の国内総生産(GDP)を解析することにより、世界経済の健全性を評価することができます。投資家はまた、投資しても安全であることを確認するために、国の地政学的リスクを考慮すべきです。数年にわたる強いGDP成長率は、通常、経済が好調であることを示しています。投資家は心の中で特定の領域を有している場合には、グローバルな分析は、単純にその領域内の国の間で絞り込むために使用することができます。

例えば、アジアを見ている投資家は新興市場の銘柄を見つけるために成長しているGDPが、地域のために下の20の総GDPの2年間でアジアの国々を見つけるために、GDPとGDP成長率のフィルタを使用することができます。 2019年には中国だろう - あるいは、投資家は、単純に最強のGDP成長率を掲示されるアジア最大の経済を探すことができます。

トップダウン証券分析の##要素:マクロトレンド分析やセクター分析

次の一般的な手順は、マクロトレンドとセクター分析しています。マクロトレンドが成長の強い兆しを見せている国の経済の特定の領域に注目することによって決定することができます。中国の例を続けると、上昇ミドル>

投資家は有望なマクロトレンドを特定したら、彼らはうまく活用するために配置されているセクタを分析することができます。例えば、中国では牛肉や乳製品の需要があると判定した後、投資家は、具体的に処理し、加工食品、肉製品や農産物、消費財部門を分析します。投資家はコモディティ商品の輸入及びそれらに餌海外でも、企業に焦点を当て、早期のバリューチェーンにおける移動することもできます。また、投資家は、バリューチェーンを上に移動し、中国市場向けの製品に商品を回すことでマージンを参照してください国内の食品加工上で磨くように選択することができます。マージンとセクタレベルのパフォーマンス指標は、掘削を継続する場所を判断するために投資家によって使用することができます。

トップダウンの株式分析に在庫レベルに降ります

ダウン所定の領域内の特定のセクターに検索を絞り込む後、トップダウン分析を使用して、投資家は最終的に最も可能性を秘めているサブセクター内の特定の銘柄を見てもらいます。この例では、投資家は、理想的には、中国の食品に対する需要の高まりに応えながら利益を配置することになる企業を見つけたいです。基本とテクニカル分析のミックスは購入するのか株式を決定するのに役立つことができます。例えば、投資家は$ 1十億以上の時価総額を持っており、最近ではその200日移動平均を上回って交差している肉の消費財のサブセクターで銘柄を探しかもしれません。この基準を満たす複数の企業がある場合は、そのバランスシートの基本的な分析は、投下資本(ROIC)、または何らかの他の尺度上のリターンの観点から、グループ内の最良を見つけることができます。

テクニカル分析で##トップダウン分析

トップダウン分析は、技術的な分析ではわずかに異なるニュアンスを持っています。狭いものに、より広い時間枠から移動することにより、セキュリティの価格行動のより包括的なビューを取得するために使用されます。デイトレーダーは、最初のセキュリティの長期的な傾向だけでなく、その重要な支持と抵抗のレベルを決定するために、毎日または毎週のチャートを分析して、優れたエントリポイントを確立するために、短い時間枠に移動してもよいです。セキュリティは、毎日チャート上で高い傾向にあり、そして毎時間チャート上の強気の勢いがある場合たとえば、トップダウン分析を使用しているトレーダーは、15分のチャートに移動し、彼女のために良いエントリポイントを見つけることができますロングポジション。