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総経費率(TER)は何ですか?

総経費率(TER)は、投資信託などの投資ファンドの管理・運用に関連したトータルコストの尺度です。これらの費用は、主に管理費や、取引手数料、弁護士費用、監査費用、およびその他の運営費などの追加費用、から構成されています。

ファンドの総コストは、TERを表しパーセント量、に到達するファンドの総資産で割って。 TERは、「正味事業費率」または「償還費後の比」として知られています。

重要ポイント

総経費率(TER)はassets.Investorsにミューチュアルファンドの運用コストの相対的な尺度であるファンドが彼らのために適切な投資である場合には手数料がconsidered.Total経費率です後に決定するために経費率に注意を払っても "としても知られています償還経費率後の正味事業費率」または 『』 ###総経費率の計算式は以下のとおりです。

TER =総資金costsTotal基金assetsTER = \ FRAC {\ {テキスト総資金コスト}} {\ {テキスト総ファンド資産}} TER =総資金assetsTotalファンドのコスト

総経費率を計算する方法

総経費率を計算するためには、投資ファンドの総費用と総資産を計算しなければなりません。総資産は、投資信託は、規制当局への報告や目論見書を経由して、アナリストや投資家に配布されている財務開示に由来することができます。 TERはそうで取引コスト、管理コスト、および手数料、オーバーヘッドと(例えば12B-1の手数料など)管理コストを含め、投資ファンドを動作させるに関連付けられたすべてのコストを考慮し、以来、総費用は、正確に反映するために、より困難になることができます。

どのような総経費率はあなたを教えていますか?

コストは投資家のリターンに影響を与え、基金から引き抜かれると、総経費率(TER)の大きさは、投資家にとって重要です。ファンドは、年間7%のリターンを生成するが、4%のTERを有する場合、例えば、7%のゲインが大きく約3%まで減少します。

TERは、特定のファンドを実行しているの年間コストをカバーするための方法を提供します。これは、ファンドに関連した資産からその根拠を描く、一般割合として、ファンドの操作に関連する既知の費用のすべてを取り、単一の数値としてそれらを表現します。これは、TERとして提供量は、特定のファンドの成功に依存していることを意味しています。 TERを介して供給された資金は、管理、トレーディングおよびファンドに関連した弁護士費用、ならびに任意の監査費や一般的な営業費用をサポートするために使用されています。

ファンドは、より高いまたはより低い営業費用を負担任意の時間は、これらの変更は可能性が高いTER内に沿って渡されます。より積極的に資金、高い関連したTERを管理していました。これは、増加した人件費だけでなく、増加したトランザクション・ベースの手数料によるものです。比較すると、自動化された資金は、下のTERで、その結果、操作の大幅に低いコストを持っています。

理解営業費用

営業費用、または運用コストは、資金の管理と対応する取引に関連するすべての発信金融債務をカバーしています。これは、従業員報酬および仲介手数料、ならびに任意の会計士の手数料を含めることができます。他の一般的な費用は、監督機関や資産運用会社から株主通信や財務諸表、記録保持メカニズム、および保管サービスが含まれます。

TERの小さな割合は、他の事業運営費に向けることができます。これは、ビジネスのためのスペースのレンタルやユーティリティのような単純な経費を含めることができます。多くの場合、これらの費用は、オーバーヘッドとして呼ばれ、必ずしも良いまたはサービスの実際の生産に向けられていない任意の財政義務が含まれています。

総経費率と総経費率の違い##

総経費率(GER)が資金を実行に専念しているミューチュアル・ファンドの資産の合計の割合です。いくつかのケースでは、ファンドは、放棄償還またはファンドの手数料の一部をrecoupingための場所での契約を有していても良いです。これは、多くの場合、新規資金のためのケースです。投資会社とそのファンドマネジャーは、投資家のための低経費率を維持するために、新たなファンドの立ち上げ、以下の一定の手数料を放棄することに同意することができます。総経費率は、任意の免除、返済後にファンドに課金手数料を表し、recoupmentsがなされています。これらの手数料の減少は、ファンドは、すべてのフルコストを被る可能性があり、その後、指定した時間枠のために、一般的です。

総経費率の制限事項##

TERは、投資家が投資ファンドを所有しているから期待できる全体のコストを捕獲するためのものです。いくつかの料金は、しかし、特にだけ一度だけ行われ、またはそれは投資資金から作られているものは、TERに含まれないことがあります。これらには、手数料、株式仲買人手数料、有価証券譲渡税、年間顧問料などの初期費用が含まれます。