KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

ターゲット・日・ファンドとは何ですか?

ターゲット日付ファンドは、指定した期間の資産の成長を目指した投資会社が提供するファンドです。これらの資金の構造化は、いくつかの将来の日付-したがって、名前で投資家の資本ニーズに対応する「目標日。」ほとんどの場合、投資家は退職の彼らの発症に適用するターゲット日付ファンドを使用します。しかし、これらの投資信託は、このような大学に入る子として、将来のイベントのための資金を指定する必要があり、多くのポートフォリオの使用を見出すことができます。

ターゲット日付ファンドが投資収益目標を達成するために、ファンドの期間にわたって資産配分を対象とする伝統的なポートフォリオ管理の方法論を使用しています。

1時23分 誰が実際にターゲット-日の資金から利益を得ますか?

ターゲット・日・ファンドの仕組み

投資家の計画が資産を利用開始するた年によって名付けられ、ターゲット・日付・ファンドは、非常に長期投資であると考えられています。例えば、2017年7月には、ヴァンガードは、そのターゲット退職2065製品を発表しました。資金は彼らに48年の時間軸を与える2065年の目標と利用日を持っていることを考えます。

ファンドのポートフォリオ・マネジャーは、一般的に、伝統的な資産配分モデルに基づいて、彼らの投資戦略を、ファッションに、この所定の時間地平線を使用しています。ファンドマネジャーはまた、ファンドが引き受けるために喜んでいるリスクの程度を決定する目標期日を使用しています。ターゲット日付のポートフォリオ・マネジャーは、通常、毎年ポートフォリオのリスクレベルを再調整します。

リスク許容度を通じて配分をターゲット

最初の打ち上げの後、ターゲット日付ファンドは、リスクに対する高い耐性を有しているので、より重く高性能でなく、投機的な資産に偏っています。毎年恒例の調整では、ポートフォリオ・マネジャーは、投資カテゴリの割り当てをリセットします。

それはその目的目標日に近づくにつれて資産とリスクの程度の目標期日ファンドのポートフォリオミックスは、より保守的になります。リスクの高いポートフォリオ投資は通常、国内およびグローバル株式が含まれます。ターゲット・日付・ポートフォリオのリスクが低い部分は、通常、債券及び現金同等物のような固定利付投資が含まれます。

ほとんどのファンドのマーケティング資料は、割り当てグライドパス、資産アクロス全体の投資対象期間のシフトであるを示しています。資金は、指定された目標期日で最も保守的な配分権を達成するために彼らのグライド率を構造化します。

(基金への)資金「を通じて」として知られているいくつかのターゲット日付ファンドは、また、目標期日を過ぎて指定された資産配分に資金を管理します。目標日を超えた年で、配分はより重く、低リスク、債券投資に偏っています。

重要ポイント

ターゲット日付ファンドは徐々に目標期日nears.Target日付・ファンドのような、より保守的な成長目標期日ファンドの一定のdate.The資産配分でキャッシュアウトへの成長をターゲットにするつもり、他のファンドに投資するファンドです投資家に一台の車両に自動操縦で彼らの投資活動を置くことの利便性を提供していますが、それは目標やニーズの変化に対応しない場合があります。###ターゲット-日付ファンドのメリットを

ターゲット日付ファンドは401(k)制度の投資家に人気があります。代わりに、彼らは彼らの退職の目標を達成するのに役立ちます、ポートフォリオを作成するために、いくつかの投資を選択するので、投資家は自分の時間の地平線と一致するように、単一のターゲット日付ファンドを選択してください。 2025年に引退することを望んで古い労働者が対象日付2025ファンドを選ぶだろうしながら、例えば、2065年に引退することを望んで若い労働者は、ターゲット・日付2065ファンドを選ぶだろう。

これらの資金は、他の資産の必要性を軽減します。いくつかの金融専門家は、あなたが一つに投資した場合、それはあなたの計画で唯一の投資であることをお勧めします。追加投資は、あなたのポートフォリオ全体の配分を歪める可能性があるため、この1と-行わアプローチがあります。あなたが資金を選んだ後しかし、あなたは究極のセットそれ-と-忘れて投資を持っています。

賛否

投資する究極の自動操縦方法 その他の資産のためのオールインワン車載必要はありません 多様なポートフォリオ

短所

他のパッシブ運用よりも高い費用 収入は保証されません おそらく不十分なインフレヘッジ 投資家の目標、ニーズを変更するための小さな部屋

ターゲット・日付ファンドの##デメリット

もちろん、ターゲット日付ファンドの自動操縦の性質は、両方の方法をカットすることができます。ポートフォリオ資産の所定のシフトは、個々の変更の目標やニーズに合わないことがあります。人々は成長し、変更、およびので、彼らのニーズを行います。

あなたがターゲットよりも実質的に早く引退日付またはあなたが長く働き続けたい決めなければならない場合?また、ファンドの収益は、インフレについていくという保証はありません。実際には、ファンドは、すべての収入または利益の一定量を生成することは保証されません。ターゲット日付ファンドは、投資ではなく、年金です。すべての投資と同様に、これらのファンドは、リスクと業績不振を受けています。

さらに、投資が行くように、ターゲット・デート・ファンドは高価なことができます。彼らは技術的にファンド・オブ・ファンズ(FOF)他のミューチュアルファンドや上場投資信託 - あなたはそれらの原資産の経費率と同様に、ターゲット日付ファンドの手数料を支払わなければならないことに投資するファンドです-a 。

もちろん、資金の増加は、無負荷ではない、と全体的に、手数料率が減少しています。それでも、あなたの資金がパッシブ運用の車の多くに投資する場合は特に、に注意するものです。あなたが自分でそれらを購入し、保持することができたときになぜ、インデックスファンドをダブル手数料を支払いますか?

また、同様の名前のターゲット日付ファンドは、より具体的には、同じかどうかであることを念頭に価値が、その資産は同じではありません。はい、すべての2045年の目標-日付資金が重く株式に向かって加重されますが、他の人が外国株式に見ながら、いくつかは、国内株式を選ぶかもしれません。いくつかは、投資適格債のために行くかもしれない、と他の人は、高収率、低グレードの債務証券を選択してください。資産のファンドのポートフォリオは、リスクのために、あなたの快適さのレベルと自分の食欲に合わせていることを確認します。

ターゲット・日付ファンドの##実際の例

ヴァンガードは、ターゲット日付ファンドの包括的な一連の1人のである提供投資マネージャーです。下に私たちは、バンガード2025ファンドの特性にバンガード2065(VLXVX)ファンドの特性を比較します。

バンガードターゲット退職2065ファンドは0.15%の経費率を有します。 2019年2月28日のように、ポートフォリオ配分は、在庫の89.81パーセント、債券10.01パーセントおよび短期埋蔵で0.18%でした。それは、バンガード・トータル債券市場IIインデックスファンドに投資して7.10パーセント、2.90%はバンガード・トータル・インターナショナル・ボンド・インデックスに投資バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンドに投資して54.10パーセント、バンガード・トータル・インターナショナル株インデックスファンドに投資35.9%でしたファンド。

バンガードターゲット退職2025基金(VTTVX)は、0.13%の経費率を有します。ポートフォリオは、加重株式で62.39パーセント、債券で37.56パーセント、及び短期引当金の0.05%です。それは、バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンドへの資産の37.60パーセントを割り当てたバンガード・トータル債券市場IIインデックスファンドに26.6%、バンガードトータル国際債券インデックス・ファンドへのバンガードトータル国際株価指数ファンドに24.80パーセント、および11% 。

どちらの資金は、同じ資産に投資します。しかし、2065年基金は、より重く債券及び現金同等物の比較的小さな割合で、株式に偏っています。 2025年基金は債券と少ない銘柄で大きなウエイトを持っているので、あまり揮発性と投資家は2025年に引き出しを作り始める必要がある資産が含まれている可能性が高いです。

目標日を超えた年では、両方のバンガードターゲット日付ファンドは、米国の株式約20%、国際株式10%、米国債40%、国際債券10%、約20%の資産配分ミックスを報告します短期的なTIPS。