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システミック・リスクとは何ですか?

システミック・リスクは、企業レベルでのイベントは、深刻な不安定性を誘発するか、業界全体や経済を崩壊する可能性があります。システミック・リスクは、システミックリスクと考えられ、2008年の企業の金融危機に大きく貢献した「大きすぎて潰せない」と呼ばれています。

これらの機関は、それぞれの業種に比べて大きいか、全体的な経済の重要な部分を占めています。非常に他の人と相互接続同社はまた、システミックリスクの発生源です。システミック・リスクは、体系的なリスクと混同すべきではありません。体系的なリスクは、金融システム全体に関するものです。

システミック・リスクを理解します

連邦政府は正当化、多くの場合、正しい1-する経済に介入としてシステミックリスクを使用しています。この介入の根拠は、政府は、企業レベルのイベントから対象の規制や行動を通じて波及効果を減らすか、または最小限に抑えることができますという信念です。

いくつかの企業が考慮されていますが、「大きすぎて潰せない、」彼らは政府が激動の経済状況の中に介入しないだろう場合。 しかし、時には政府は当時の経済が大きな上昇を受けていたし、一般的な市場は息抜きが必要なため、単純に介入しないことを選択します。それが消費者心理に起因する投影よりも経済がより不安定にすることができるので、これは、より頻繁にルールよりも例外です。

システミック・リスクの例としては、

完全ドッド=フランク・ウォール街改革・消費者保護法として知られている2010年のドッド・フランク法は、しっかりとシステミック・リスクを制限するために重要な金融機関を調整することによって発生から別の大不況を防ぐことになっている新しい法律の巨大なセットを導入しました。変更が小規模ビジネスの成長を促進するための改革になされる必要があるかどうかについて多くの議論がなされてきました。

米経済へのリーマン・ブラザーズのサイズとの統合は、システミックリスクの発生源ました。企業が崩壊したとき、それは金融システムと経済全体の問題を作成しました。資本市場は、企業と消費者が融資を得ることができなかった一方で、最大凍結、または、彼らは非常に信用度た場合にのみ融資を得ることができ、貸し手への最小限のリスクをもたらします。

同時に、AIGはまた、深刻な財政問題に苦しんでいました。リーマンのように、他の金融機関とのAIGの相互関連性は、金融危機の間、システミック・リスクの源ました。サブプライム住宅ローンおよびその証券貸出プログラムを通じて、住宅ローン担保証券(RMBS)市場への参加に結び付けられた資産のAIGのポートフォリオは担保コール、流動性の喪失、およびAIGの信用格付けの格下げにつながったときに、それらの値有価証券が減少しました。

米政府がリーマンを救済しなかったが、それは倒産から会社を防ぐこと、以上の$ 180億円の融資でAIGを救済することを決めました。アナリストや規制当局は、AIGの破綻は、他の多くの金融機関が同様に崩壊させているだろうと信じていました。