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劣後債は何ですか?

(また、劣後社債として知られている)劣後債務は、資産や利益に対する請求に関しては、他の、より多くのシニアローンや証券下にランク無担保ローンや債券です。劣後債は、このようにも後輩の有価証券として知られています。借り手のデフォルトの場合には、劣後債を所有する債権者は、シニア債券保有者が全額支払われた後まで支払われることはありません。

午前1時20分 劣後債

劣後債を理解します

劣後債は、非劣後債務よりもリスクが高いです。劣後債務は、借り手のデフォルトの場合には、他のすべての企業の負債後に支払われますと、ローンが返済されているローンの任意のタイプです。劣後債の借り手は通常、大企業や他のビジネスエンティティです。劣後債は、シニア債務の非劣後債務の正反対が破産するか、デフォルトの状況で高い優先されています。

重要ポイント

劣後債はfull.Itに返済されているシニア債務者の後に返済された債務が非劣後債務と比較してリスクの高いされ、貸借対照表上の非劣後債務後の長期負債として記載されている###劣後債:返済力学

企業が借金を取り出す際には、通常、非劣後債務や劣後債務のいずれか二つ以上の結合タイプを発行します。破産のための会社のデフォルト設定とファイルは、破産裁判所は、ローン返済に優先順位を付け、会社がその資産との貸付残高を返済することを要求されます。低い優先に考えられている債務は劣後債です。優先度の高い債務は、非劣後債務と考えられています。

破産会社の清算資産は、最初の非劣後債務を支払うために使用されます。非劣後債務を超える現金は、劣後債に割り当てられます。返済のために手元に十分な現金がある場合劣後債の保有者は全額返済されます。これは、劣後債保有者は、部分的に支払いまたは全く支払いのいずれかを受け取ることも可能です。

劣後債は危険ですので、発行債券を検討する際の潜在的な貸し手が会社のソルベンシー、他の債務、および総資産に留意することが重要です。劣後債は、貸し手のためにリスクの高いですが、それはまだ前に任意の株主に支払われます。劣後債の社債権者は、デフォルトの潜在的なリスクを補うために、関心の高いレートを実現することができます。

劣後債は、さまざまな組織によって発行されている間、銀行業界での使用には特別な注意を受けています。利払いは税控除の対象であるため、このような債務は、銀行にとって魅力的です。連邦準備制度理事会によって1999年の研究では、銀行が自己規律リスクレベルに劣後債を発行することをお勧めします。この研究の著者は、銀行による債務の発行が順番に、グラススティーガル行為の廃止後の大きな変化の期間中、銀行の財務及び事業の中に窓を提供する、リスクレベルのプロファイリングを必要とすることを主張しました。いくつかの例では、劣後債は、ティア2資本のための規制要件を満たすために彼らのバランスをバッファリングするために、相互貯蓄銀行で使用されています。

劣後債:企業のレポート

劣後債は、他のすべての債務と同様に、企業のバランスシート上の負債と考えられています。流動負債は、貸借対照表上で最初に記載されています。シニア債、または非劣後債務は、その後、長期負債として表示されます。最後に、劣後債務は、任意の非劣後債務の下に、支払いの優先順位の順に長期負債として貸借対照表に記載されています。場合は、会社の問題は、債務を劣後し、貸し手、その現金アカウント、またはその有形固定資産(PPE)アカウント、増加から現金を受け取り、そして責任は同じ量のために記録されています。

シニア債務対##劣後債:概要

劣後債および優先債務との違いは、債務のクレームが破産や清算中の会社によって支払わされている優先事項です。同社は劣後債や優先債務の両方を持っており、倒産や顔の清算のために提出しなければならない場合、優先債は、劣後債務の前に戻って支払われます。シニア債が完全に返済されると、同社はその後、劣後債務を返済します。

シニア債務は優先順位が最も高く、したがって、最低のリスクがあります。したがって、債務のこのタイプは、典型的には、より低い金利を運ぶか提供しています。一方、劣後債務は資本回収の際にその低い優先順位を与え、より高い金利を運びます。

シニア債は、一般的に銀行が資金を提供しています。彼らは一般的に預金と貯蓄口座からの資金の彼らの低コストの源を与え、より低いレートを受け入れる余裕ができるため、銀行は返済ために、より低いリスクシニアの状態を取ります。また、規制当局は、銀行がリスクの低いローン・ポートフォリオを維持するために提唱します。

劣後債は、いずれかに該当する債務、または背後に、優先債です。しかし、劣後債は、優先および普通株式に優先していません。劣後債の例も投資が含ま債務であるメザニン債が含まれます。また、資産担保証券は、一般的にいくつかのトランシェがシニア・トランシェに従属すると考えられている劣後機能を持っています。資産担保証券は、ローン、リース、クレジットカードの負債、ロイヤルティ、または債権などの資産のプールによって担保金融証券です。トランシェは、彼らが別の投資家に有価できるようにリスクやグループの特性を分割するように設計されている債務や証券の一部です。