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ストレステストとは何ですか?

ストレステストは、可能な将来の財務状況に対する機関や投資ポートフォリオの回復力をテストするために使用されるコンピュータシミュレーション技術です。このようなテストは、習慣的投資リスクや資産の妥当性を評価するために役立つだけでなく、内部プロセスや統制を評価するために金融業界で使用されています。近年では、規制当局はまた、自己資本の保有及びその他の資産が適切であることを確認するためにストレステストを実行するために、金融機関を必要としています。

リスクマネジメントのための##ストレステスト

資産と投資が一般的にポートフォリオのリスクを決定するためにストレステストを使用し、管理会社は、その場所での可能な損失を軽減するために必要なヘッジ戦略を設定します。具体的には、彼らのポートフォリオ・マネージャーは、彼らが管理する資産は、特定の市場の出現と外部イベントを乗り切るかもしれないどれだけ評価するために、内部の独自のストレステストプログラムを使用します。

資産と負債のマッチングストレステストは広く、彼らは場所に適切な内部統制および手続を持っていることを確認したい企業が、あまりにも、使用されています。退職および保険ポートフォリオはまた、頻繁にそのキャッシュフロー、支払いレベルを確保するためにストレステストされ、その他の措置はよく整列しています。

重要ポイント

ストレス・テストは、銀行や投資ポートフォリオは、抜本的な経済scenarios.Stressテストで運賃方法を分析するために、コンピュータでシミュレートされた技術であるゲージの投資リスクや資産の妥当性を助け、だけでなく、内部プロセスとcontrols.Regulationsを評価するために実施するために銀行を要求資本とリスク管理のための社内手続き上の様々なストレス・テスト・シナリオと報告。###規制ストレステスト

2008年の金融危機後、金融業界のための特異的のための規制報告大幅に2010年ドッド・フランク法のために主に、ストレステストや自己資本のより広範な焦点で拡張バンクは-ました。

2011年に始まり、米国で新たな規制は、銀行業界で包括的な資本分析とレビュー(CCAR)文書の提出を要求しました。これらの規制は、資本を管理するための社内手続きに報告し、様々なストレス・テスト・シナリオを実行するために、銀行が必要です。

CCARの報告に加えて、米国の銀行は、金融安定理事会で、一般的に、それらの中に$ 50以上億大きすぎて潰せないとみなされる資産を、しなければならない破産のシナリオを計画する上でストレステストレポートを提供。 2018年におけるこれらの銀行の政府の最新の報告のレビューでは、米国に拠点を置く22件の国際銀行と8は、あまりにもビッグ・ツー・フェイルとしました。

現在、バーゼルⅢは、世界的な銀行の効果でもあります。多くの米国の要求と同様に、この国際的な規制は、銀行の資本水準のドキュメントと様々な危機シナリオのストレステストの管理が必要となります。

ストレステストは、彼らが有害事象および市場の状況を乗り切るかもしれないどれだけ評価する機関や投資ポートフォリオにおける隠された脆弱性を識別するために、コンピュータシミュレーションを実行する必要があります。ストレステストの###種類

ストレス・テストは、隠された脆弱性を特定するためのシミュレーションを実行する必要があります。事業戦略とコーポレート・ガバナンスに関する文献は、これらの演習にいくつかのアプローチを識別します。最も人気のある中で定型化されたシナリオ、hypotheticals、そして歴史的なシナリオがあります。

歴史的なシナリオでは、ビジネスまたは資産> 1987年10月、1997年のアジア危機の株式市場の暴落、そして1999年から2000年にバーストハイテクバブル。

架空のストレステストは、多くの場合、特定の会社が特定の危機を乗り切るかもしれない方法に焦点を当て、一般的に、より具体的です。例えば、カリフォルニア州の会社はストレステストかもしれない仮説的な地震や石油会社に対しては、中東での戦争の勃発に対してそうするかもしれません。

様式化されたシナリオはもう少し科学的な1つまたはいくつかのテストの変数を一度に調整されている意味です。例えば、ストレステストは、週にその値の10%を失うダウ・ジョーンズ指数を伴うかもしれません。

ストレステストのための方法論については、モンテカルロシミュレーションは、最も広く知られているの一つです。ストレステストのこのタイプは、特定の変数与えられた様々な成果のモデリング確率のために使用することができます。モンテカルロシミュレーションで考慮される要因は、例えば、多くの場合、様々な経済変数を含みます。

また、企業はストレステストの様々なタイプのために専門的に管理、リスク管理およびソフトウェア・プロバイダーに変えることができます。ムーディーズ・アナリティクスの資産ポートフォリオのリスクを評価するために使用することができ、外部委託ストレステストプログラムの一例です。