KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

スマートベータETFは何ですか?

スマートベータETFは、ファンドのポートフォリオに含まれる投資を選択するためのルールベースのシステムを使用しています上場ファンド(ETF)の一種です。上場ファンドやETFの伝統的なETFの上に構築し、所定の財務指標に基づくファンドの保有のコンポーネントを調整なS&P 500スマートベータのETFとしてインデックスを追跡するファンドの一種です。

3時04分 スマートベータ101:スマートベータ版とは何ですか?

スマートベータ版のETFを説明しました

株式は上場投資信託を構成するものを決定する規則は、ファンドの開始時に確立されたルールによって異なります。また、ファンドの各株式の異なる重みがあります。重み付けは、ファンドは、そのような値として基本となる側面に基づく別の対1社の株式の多くの株式を持っている可能性があることを意味します。いくつかのETFは唯一の銀行株、大企業、またはハイテク株が含まれている株価指数を追跡することがあります。

マーケットキャップの重みは、同社の株式の多くの株式がインデックスやファンドを構成する方法を選択する際の最も一般的な方法の一つです。市場キャップ重み付けは、同社は時価総額や発行済株式数を乗じた同社の株価に基づいて選択されることを意味します。多くの発行済株式、および株式大幅に上昇しているが、持っている会社は、市場キャップ指数の大幅な重みを持つことになります。

スマートベータ版は、典型的なキャップ加重指数の戦略を採用していません。その代わりに、特定の企業や業界に固有の口座粒状の要因になります。スマートベータETFは、特定の行動や指標を示す企業を選択する場合があります。これらの指標は利益成長などの要因が含まれ、在庫限りの勢いは株価が上または下に移動し、または収益性。各ETFは、ファンドに含まれる銘柄を選ぶと、全体の体系的なアプローチの一部であり、独自のルールを持っています。

重要ポイント

スマートベータETFは唯一の特定の動作を示す企業を選択する可能性があります特定のindex.AスマートベータETFの保有する株式の選択にルールベースの、体系的なアプローチを使用するか、metrics.Smartベータ版は、アクティブとパッシブ投資のブレンドです。スマートベータ投資は、インデックスに従うが、それはまた、インデックスから銘柄を選択する際に、代替要因を考慮しています。###スマートベータ版のETFの種類を

スマートベータETFは、同社の配当成長に基づいて保有を選別して選択できます。配当金は、会社への投資のための報酬として会社の収益から株主に支払われた分布です。配当金を支払う企業は、大十分に確立し、収益性の高い企業になる傾向があります。

リスク加重アプローチは株式にアカウント予想ボラティリティに取ります。ファンドは、ファンドのリスクを軽減するために揮発性の低い銘柄への保有を制限される場合があります。ボラティリティは、セキュリティの価格が変動し、または限り、それがないか、価格に変動しないどのくらいの尺度です。逆に、一部の投資家はリスクを歓迎し、高成長の可能性を秘めている企業に焦点を当てたファンドに投資する場合があります。

スマートベータETF戦略の多くの種類がありますが、最も一般的なのいくつかは、次のとおりです。

同様に加重:代わりに、株価や時価総額に基づいて基金を重み付けする、この戦略均等に重み係数とをそれぞれholding.Fundamentally加重:企業が選択され、総収入、利益、収益、あるいは財政駆動基礎となどの要因によって重み付けされていますmetrics.Factorベース:株式は、貸借対照表の構成要素、underpriced評価、又はgrowing.Low揮発性である中小企業などの特定の要因に基づいて重み付けされる:この方法は、過去の期間にわたって低揮発性又は小さな価格変動と株式および索引に焦点を当て。

パッシブとアクティブ・マネジメント

スマートベータETFは投資のパッシブとアクティブの両方の方法を組み合わせて使用​​します。アクティブ投資は、投資マネージャーは、ポートフォリオに含める銘柄を選択したに似ています。業績や財務比率のような様々な基本的なメトリックに基づいて、必要に応じて積極的に管理対象ファンドは、株式を購入し、販売しています。

それが株式を選ぶ投資マネージャーをせずにインデックスを追跡するため、ファンドは受動的です。パッシブファンドは、結果として低料金を持っている傾向があります。それを模倣またはトラックそれぞれがS&Pと正確に移動するように例えば、ファンドは、S&P 500のすべての株式を追跡することがあります。

スマートベータ版は、アクティブとパッシブ投資のブレンドです。それは受動的な作りのインデックスに従うが、それはまた、インデックス内から株式や投資を選択する際の代替要因を考慮します。言い換えれば、S&P 500インデックスを追跡するスマートベータファンドは、インデックス上のすべての株式を選択しないだろう。その代わり、そのような収益成長の一定割合の金額などの特定の挙動を示すものだけを選択できます。

スマートベータ版のETFに関連する利益

多くのスマートベータのETFは、ポートフォリオのリターンを増やし、配当を最大化し、かつ低ポートフォリオのリスクに設計されています。

いくつかは、スマートベータ戦略の利点の一つは、均等加重インデックスの使用であることを主張するかもしれません。このパラメータは、最大の市場キャップ重み付き指数の銘柄に重点を除去します。最大株式や保有が下回る場合、市場キャップ重みと、それらは指数の最小の構成要素へのインデックスの相対的な性能にかなりの影響を有するであろう。

スマートベータ版は、従来の時価総額加重インデックスファンドのような受動的な戦略ではありません。多くのスマートベータ版のETFは、受動的なインデックスの製品よりも高い経費率を持っているが、それらは最も積極的に運用するファンドよりも安価です。

スマートベータETFは、リスクを最小限に抑える可能性を可能にしながら自分の収入と収益を最大化することを望んで投資家に適しています。

スマートベータ版のETFに関するリスク

スマートベータETFは、まだ投資の比較的新しい方法であり、低い取引量を示すことができます。低取引量や流動性は、投資家が簡単に自分の位置を販売したり、終了することができなくなる可能性があります。

取引コストが再確立元のインデックスの重み付けに高くすることができます。価格のこの増加は、ファンドに含まれているインデックスから株式を購入する資金から来ています。その結果、スマートベータ版のための充電料金は積極的に、運用するファンドより低いかもしれないが、節約は重要ではないかもしれません。

彼らは常にインデックスに再調整する必要があるため、スマートベータETFは、このようなS&P 500のような伝統的なインデックスを、アンダーパフォームすることができます。換言すれば、保有を添加し、ファンドの規則に基づいて販売しました。

スマートベータ版のETFが考慮するので、多くの変数を持っているので、それらを取引することは、従来の索引との取引よりも難しいことができます。その結果、スマートベータのETFの価格は、ファンドの基礎となる値から異なる場合があります。

賛否

スマートベータ版は、インデックス以下、アクティブおよびパッシブ投資のブレンドであるだけでなく、代替要因を考慮します。 スマートベータETFは過度のETF値に影響を与える1株を避けるために、市場キャップ重み付けにあまり依存しています。 これらの資金は、積極的に、運用するファンドよりも低料金を持っています。 スマートベータETFは、リスクベースのアプローチを含め保有し、彼らの行動を選択する際に柔軟性を可能にします。

短所

株式市場は、ファンドのルールを満たすために購入し、販売しなければならないため、一部のスマートベータETFは高価なことができます。 彼らは買いとホールド戦略に対して継続的に取引されているので、スマートベータファンドは、パッシブインデックスをアンダーパフォームすることができます。 取引量は難易度の購入につながると資金を売って低くすることができます。 スマートベータETFは一般的に受動的にインデックスベースファンドよりも高い報酬を持っています。

スマートベータファンドの実世界の例

ヴァンガードの配当感謝インデックスファンドETF受益証券(VIG)が配当を支払う株式のインデックスを追跡するスマートベータETFです。ファンドは、ナスダック米国の配当優良選択インデックスから会社を選択します。しかし、VIGは、ファンドの保有に含まれる会社のために必要とされる具体的な基準のレイヤを追加します。 VIGは10年連続で増配を行っている企業を選択します。

経費率は0.08%で低く、など、いくつかの産業の企業を持っています。

マイクロソフトCorp.Walmart Inc.PepsiCo。 Inc.3M CompanyMcDonaldの(株)

我々は一貫して年間の配当金を支払った企業のための典型的な企業が十分に確立されているリストから見ることができます。配当は利益から支払われているので、唯一の最も収益性の高い企業は、一貫して支払うことができます。