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スモールキャップとは何ですか?

小さなキャップは、米国との間に$ 300百万$ 20億総額>に使用される用語です。

1時42分 スモールキャップ証券

小型株の##の利点

小型株に投資の最も重要な利点の一つは、機関投資家を打つための機会です。投資信託は、いずれかの発行者の発行済株式の大部分を買ってからそれらを制限する制限があるため、一部の投資信託は、小型株に資金で意味のある位置を与えることができないだろう。ファンドは、通常、これらの制限を克服するためにSECに提出しなければなりません。ファンドがこれを行うと、その手を傾け、以前に魅力的な価格を膨張させることを意味します。

大型株や小型株は時間の経過とともに変化するだけで近似値であることに注意してください。また、正確な定義は、証券会社の間で変動することができます。

重要ポイント

小さなキャップは、一般的に、歴史的に大キャップの株式をアウトパフォームしている機関investors.Smallキャップストックを打つための機会小型株に投資の間に$ 300万ドルの時価総額は$ 2 billion.The利点を持つ会社です。 同社の時価総額を計算するには、発行済株式(または会社が市場に発行した株式数)の数によって、その現在の株価を掛けます。

例えば、2019年1月、のShutterfly、Inc.のように、3298万株を発行し、$ 45.45の現在の株価を持っています。式の後、Shutterflyがの時価総額はおよそ$ 1.46十億です。ほとんどの証券会社は、同社が小型株企業であると考えています。

スモールキャップ対大型株会社への投資

一般的なルールとして、小型株の企業が投資家の成長のためのより多くの部屋を提供するだけでなく、大規模なキャップ企業よりも大きなリスクと変動性を与えます。大キャップの提供は$ 10億以上の時価総額を持っています。このようゼネラル・エレクトリックやボーイングなどの大キャップ企業と、最も積極的な成長は、リアビューミラーになる傾向があり、結果として、そのような企業は、より多くの市場をつぶす大きなリターンよりも投資家の安定性を提供します。

歴史的に、小型株は大型株の株式をアウトパフォームしています。小さなまたは大企業がより良いが、より広範な経済情勢に基づいて、時間とともに変化するかどうかを行う、と述べました。投資家は、マイクロソフト、シスコおよびAOLタイム・ワーナーのような大きなキャップハイテク株引き寄せたとえば、大規模なキャップ企業は、1990年代のハイテクバブルの間に支配しました。バブルが2000年3月にバーストした後、1990年代に巨大な成功を収めていた大規模なキャップの多くは、クラッシュの中で値をhemorrhagedとして、小型株の企業は、2002年までは、より良い演奏となりました。

Midcap対スモールキャップ

両方の長所をしたい投資家は$ 2億$ 10十億の間に時価総額を持つmidcap会社を、考えるかもしれません。歴史的に、これらの企業は、小さなキャップ企業は、まだ大規模なキャップ企業よりも多くの潜在成長力を与えるよりも、より高い安定性を提供してきました。

しかし、「ラフダイヤモンド」がうまく費やした時間であることを証明することができることを見つけるために、スモールキャップの提供を取捨選択するための時間を費やし、自己監督の投資家のために。でも我々のデータが豊富な世界では、偉大な小さなキャップ投資が薄いため、アナリストのカバレッジの投資家のレーダーの下で飛ぶことがあり、ためです。乏しいカバレッジの重要な会社のニュースでは、開発、および技術革新が見過ごさすることができます。これとは対照的に、大規模なハイテク企業から出てくるニュースは瞬時に見出しを作ります。

実世界の例

2019年の最初の6週間後、市場prognosticatorsは、ラッセル2000指数は、ベンチマークS&P 500インデックスの9%の増加に対して、高度12.9%を持っていた小型株として2019年にスモールキャップにとって大きな年を予測しました。別の小型株指数、S&P 600は、その時に12.1%を獲得しました。リバウンドは、2000年ラッセルとその8月のピーク下のS&P 600の両方のディップ20%を見た2018年12月、後に来ました。多くの投資家は、おそらく誤って、見たこと弱気相場の確認として。この開発は小さなキャップのより多くの予測不可能な性質を強調しています。