KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

スケジュール13Dは何ですか?

スケジュール13Dは、個人またはグループが、いずれかの5%以上を取得し、米国証券取引委員会(SEC)に提出しなければならない形式です>

スケジュール13Dを理解します

投資家は、さまざまな理由で上場企業の株式を大量に購入することもできます。例えば、彼らは敵対的買収を試みる活動家、投資家、株価が過小評価されて信じている機関投資家、またはプロキシコンテストを考え反体制派の投資家かもしれません。

人物の個人またはグループは、会社の重要な所有持分を取得する場合、その上場有価証券の議決権の5%以上>として特徴付け、証券取引委員会(SEC)は、一般的に、彼らはスケジュール上、購入を開示することが必要です13D形。いくつかのケースでは、彼らは簡単な形式、スケジュール13Gを使用することができます。

本開示は、SEC、公開会社と会社の取引は、新たな受益者に通知されているExchange(複数可)に提出された後。スケジュール13Dは、これらの株主があり、なぜ彼らは、会社の重要な利害関係をとっている人については、公共への透明性を提供することを目的としています。フォームは、このような敵対的買収やプロキシの戦いなどの制御の変化は、場所を取ることを約あることができ、現在の株主は会社に情報に基づいた投資と投票意思決定を行うことができることを国民に示します。

重要ポイント

個人またはグループは、同社の株式の5%以上を取得すると、彼らは証券取引Commission.Amongにそれを報告しなければならないスケジュール13Dは、このような買収やmerger.If有益な所有者として、取引の目的を尋ねている質問保有は1%以上で、彼らは彼らのスケジュール13Dを改正しなければならない変更します。 スケジュール13Dを提出する義務が新たに受益者です。対象会社が取引の背後にある個人またはグループを知らないかもしれないからです。受益者は、その購入後10日以内にスケジュール13Dを提出しなければなりません。

必要な情報の種類##

スケジュール13Dは、受益者が7に関連する情報を提供することを要求する「の項目。」それらは:

項目1:セキュリティーおよび発行者。このセクションでは、購入した有価証券の種類とそれらを発行した会社の名前と住所について尋ねます。

項目2:アイデンティティと背景。このセクションでは、バイヤーは彼らのビジネス、市民権の種類、および任意の刑事上の有罪判決または過去5年以内に民事訴訟への関与を含め、自分自身を特定します。

項目3:ソースおよび資金やその他の考慮事項の金額。それのいずれかが借りたかどうかを含めて、お金がから来ているこのセクションのメモ、。

項目4:トランザクションの目的。それは迫り来るかもしれないコントロールの任意の変化に投資家に警告を発し、これはスケジュール13Dの最も重要な部分です。他の開示の中で、有益な所有者は、発行体またはその子会社のいずれかの合併、再編や清算を含む計画を持っているかどうかを示す必要があります。

項目5:発行者の有価証券への関心。ここで、受益者は、購入された株式数及びこの購入が表す、同社の発行済株式の割合を示しています。

項目6:契約、アレンジメント、理解、または発行者の証券に対する関係。受益者は、対象会社の有価証券に関するいかなる人で、彼らが持っている任意の契約または関係を記述する必要があります。例えば、それは、議決権、ファインダーの手数料、合弁事業、もしくはローンやオプションの手配を伴うかもしれません。

項目7:材料は、展示物として提出します。これらは、受益者が有価証券に関して締結した書面による契約書のコピーを含みます。

要件は、重要な変更を開示すること

スケジュール13Dに提出された情報に重大な変更がある場合、受益者は2日以内に自分のスケジュール13Dを修正する必要があります。材料変化が>のパーセンテージが少なくとも1%の任意の増加または減少を含みます

ほとんどのスケジュール13Dの申請は、SECのEDGARデータベースで表示できます。データベースは、ASフォーム13D提示し、「SC 13D - 。受益所有権の取得の一般的な声明を」任意の改正フォームはSC 13D / Aと表記されます。