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シナリオ分析とは何ですか?

シナリオ分析は、特定のポートフォリオの証券の価値の変動や主要な要因は、金利の変化として、場所を取ると仮定すると、所定の期間の後に、ポートフォリオの期待値を推定するプロセスです。シナリオ分析は、一般的に不利なイベントに応答して、ポートフォリオの価値の変化を推定するために使用され、理論的な最悪のシナリオを検討するために使用することができます。

【重要:シナリオ分析は、アナリストによって行われたインプット及び仮定と同じくらい良いです。]

どのようにシナリオ分析ワークス

手法としては、シナリオ分析は、投資期間内に再投資されている期待リターンのためのコンピューティング異なる再投資率を必要とします。数学的および統計的な原理に基づいて、シナリオ分析は、さまざまな状況の発生に基づいて、ポートフォリオの値のずれを推定する方法を提供し、「もしも」解析の原理を以下、シナリオと呼ばれます。

これらの評価は、潜在的な様々なイベントに関連するとして可能性が高いから、非常にありそうに至るまで、与えられた投資内のリスクの量を調べるために使用することができます。リスクの存在のレベルは彼の快適ゾーン内であれば、分析の結果に応じて、投資家が判断することができます。

特にで最悪のシナリオに見えるシナリオ分析の一つのタイプは、ストレステストです。ストレス・テストは、多くの場合、将来の危機的な状況に対する機関や投資ポートフォリオの回復力をテストするために、コンピュータシミュレーション技術を用いて使用されます。このようなテストは、習慣的投資リスクや資産の妥当性を評価するために役立つだけでなく、内部プロセスや統制を評価するために金融業界で使用されています。近年では、規制当局はまた、自己資本の保有及びその他の資産が適切であることを確認するためにストレステストを実行するために、金融機関を必要としています。

重要ポイント

シナリオ分析は、主要な要因の値で与えられた変更後の​​ポートフォリオの期待値を推定するプロセスはplace.Both可能性の高いシナリオを取り、そう最悪の場合のイベントは、これはファッション、多くの場合、コンピュータsimulations.Scenario分析に頼るで試験することができるです投資戦略だけでなく、企業金融に適用することができます。

特別な考慮事項

シナリオ分析と投資戦略

シナリオ分析にアプローチする多くの異なる方法があります。一般的な方法は、毎日または毎月セキュリティリターンの標準偏差を決定し、各セキュリティは、2つのまたは3つの標準偏差平均リターンの上および下にあるリターンを生成した場合、ポートフォリオのために期待されているどのような値を計算することです。この方法では、アナリストは、これらの両極端をシミュレートすることで、特定の期間中のポートフォリオの価値の変動についての確実性の合理的な金額を持つことができます。

検討されているシナリオは、このような相対的な成功または失敗新製品発売の、またはそのような競合企業の活動性の変化の可能性と組み合わせた製品発表の結果などの要因の組み合わせとして、単一の変数に関係することができます。目標は、投資戦略を決定するために、より極端な成果の結果を分析することです。

個人やコーポレート・ファイナンスにおけるシナリオ分析

潜在的な投資シナリオを調べるために使用したのと同じプロセスは、理論的なシナリオに基づいた値のシフトを検討するために、様々な他の金融状況に適用することができます。現金購入のための資金を節約するとは対照的に、消費者側では、人は、信用上のアイテムを購入するの異なる財務成果を調べるために、シナリオ分析を使用することができます。また、人は新しい仕事のオファーを受け入れるかどうかを決定する際に発生する可能性があり、様々な金融の変化を見ることができます。

企業は、このようなビジネスが作動する可能性があるから、2件の施設や店舗のいずれかを選択するなど、特定の意思決定の潜在的な財務結果を、分析するためにシナリオ分析を使用することができます。これは、家賃の違い、公共料金、保険、または1つの場所に存在する可能性がある任意の利益が、他のないよう配慮を含めることができます。