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SFRatio - ##ロイの安全第一の基準は何ですか?

またSFRatioとして知られているロイの安全第一の基準は、リスクの特定のレベルのために最低限必要なリターンを設定し、投資判断へのアプローチです。ロイの安全第一の基準は、投資家がポートフォリオのリターンはそれらの最小目的の戻り値のしきい値以下に落ちる確率に基づいて潜在的なポートフォリオ投資を比較することができます。

SFRatioのための式は、

SFRatio =再rmσpwhere:ポートフォリオの標準偏差= portfoliorm =投資家の最低限必要なreturnσpの期待収益=再\ {}整列開始&SFRatio = \ FRAC {r_e-R_M} {\ sigma_p} \&\のtextbf {: } \&r_e = \テキスト{ポートフォリオの期待リターン} \&R_M = \テキスト{投資家の必要最小限のリターン} \&\ sigma_p = \テキスト{ポートフォリオの標準偏差} \ \端{整列} SFRatio = portfoliorm =投資家の最低限必要なreturnσp=ポートフォリオの標準偏差に再=期待リターン:-rm再どこΣP

ロイの安全第一の基準の計算方法 - SFRatioを

SFRatioは、ポートフォリオの期待リターンから最小の所望のリターンを減算し、ポートフォリオ・リターンの標準偏差で結果を割ることによって計算されます。最適なポートフォリオは、ポートフォリオのリターンが閾値レベルを下回る確率を最小限に抑えることが1になります。

何ロイの安全第一の基準はあなたを教えていますか?

SFRatioは、ポートフォリオ上の最小必要なリターンを得る確率を提供します。投資家の最適な決定は、最高SFRatioでポートフォリオを選択することです。投資家は異なった資産担保証券を含むさまざまなシナリオを計算し、評価する式を使用することができます>

一部の投資家はロイの安全第一の基準は、評価方法であることに加えてリスク管理の理念であると感じています。最小許容ポートフォリオのリターンを遵守投資を選択することにより、投資家は彼女の投資が最低限のリターンを達成することを知って夜眠ることができ、それ以上のものはある「肉汁。」

SFRatioは、シャープレシオと非常に類似しています。正規分布戻るために、最小のリターンは、リスクフリーレートに等しいです。

ロイの安全最初のルールは、投資家がSFRatioとして知らportfolio.Alsoため、投資家は必要最低限​​のリターンを打つ可能性が最も高いものを選択するためにさまざまな投資シナリオを比較するために、数式を使用することができた最小リターンしきい値を測定します。###例ロイの安全第一の基準の

様々な期待収益率、標準偏差3つのポートフォリオを想定。ポートフォリオAは、20%の標準偏差で12%の期待リターンを有しています。ポートフォリオBは、10%の標準偏差で10%の期待リターンを有しています。ポートフォリオCは、5%の標準偏差は8%の期待リターンを有しています。投資家のためのしきい値のリターンは5%です。

投資家は、どのポートフォリオを選ぶべきなのでしょうか?用SFRatio:(12から5)/ 20 = 0.35。 B:(10から5)/ 10 = 0.50。 C:(8から5)/ 5 = 0.60。ポートフォリオCは最高SFRatioを持っており、このようにして選択する必要があります。