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リスク対策は、投資リスクやボラティリティーの歴史的予測因子である統計的尺度であり、彼らはまた、現代ポートフォリオ理論(MPT)の主要なコンポーネントです。 MPTは、そのベンチマーク指標と比較して、株式や株式ファンドのパフォーマンスを評価するための標準的な金融および学術の方法論です。

リスク対策を破壊

そこ5つの主要リスク指標があり、各施策が検討されている投資に存在するリスクを評価するためのユニークな方法を提供します。 5つの措置は、アルファ、ベータ、R二乗、標準偏差、およびシャープレシオを含みます。リスク対策は、リスク評価を行うために、個別にまたは一緒に使用することができます。二つの潜在的な投資を比較するとき、最もリスクを保持する投資を決定するためなどのように比較するのが賢明です。

アルファ##

アルファ措置は、市場または選択したベンチマーク指数の相対危険性があります。 S&P 500は、特定のファンドのベンチマークとみなされている場合、例えば、ファンドの活性は、選択されたインデックスによって経験と比較されるであろう。ファンドはベンチマークを凌駕した場合、正のアルファを持っていると言われています。ファンドは、ベンチマークのパフォーマンスを下回った場合、負のアルファを有すると考えられます。

ベータ版

ベータ版の措置のボラティリティまたは市場または選択ベンチマーク指数と比較して基金のシステミック・リスク。 1のベータ版は、ファンドがベンチマークに連動して移動することが期待されていることを示します。 1以上の方がベンチマークよりも揮発性と考えられている一方、1以下のベータ版は、ベンチマークよりも揮発性の低いと考えられています。

R-乗

R二乗は、そのベンチマーク指数の変動に起因する投資の動きの割合を測定します。 R二乗値を調べ投資とそれに関連するベンチマークの間の相関を表します。 50のR二乗値が低いと考えることができるが、例えば、95のR二乗値は、高い相関関係を有すると考えられます。債券のベンチマークとして、米国財務省短期証券機能、株式のベンチマークとしてしばらくS&P 500インデックス機能。

## 標準偏差

標準偏差は、データセットの平均値に関してのデータ分散を測定する方法であり、投資のボラティリティに関する測定を提供します。それは投資、予想される正常または平均リターンから逸脱しているどのくらいの投資に対するリターンの標準偏差対策に関連します。

シャープレシオ

関連するリスクによって調整されるようシャープレシオは、性能を測定します。これは、リターンの経験豊富率から、そのような米国国債として、リスクのない投資の収益率を除去することによって行われます。これは、その後、関連する投資の標準偏差で割った、投資のリターンが賢明な投資や過剰なリスクを想定によるものが原因であるかどうかの指標として機能します。

リスク指標の##例

ほとんどの投資信託は、投資家のためのリスク指標を計算します。保守的な資金、T.ロウ・プライス資本増価基金は、それが大幅に少ない揮発性のベンチマークS&P 500インデックスよりもある意味、2018年3月31日の時点で投資家に0.62のベータ版を提供しています。そのR二乗値はベンチマークと密接な相関を示した、0.90です。ファンドは、6.60の標準偏差を示しています。これは、投資家がファンドのリターンは11.29パーセントのその平均リターンから6.6%に変化させることを期待できることを意味します。

高リスク小型株ファンド、HSBC小型株エクイティ・ファンドへのこの大型株ファンドの比較。リスク対策は、R二乗85.56の、1.17のベータと、シャープ0.65の比、および19.88パーセントの標準偏差を高い揮発性を示します。