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リスク・パリティは何ですか?

リスクパリティは、投資ポートフォリオの様々なコンポーネント間の配分を決定するために、リスクを使用して、ポートフォリオの配分戦略です。リスクパリティ戦略は、投資に現代ポートフォリオ理論(MPT)のアプローチに従っています。 MPTは、ポートフォリオ全体のリスクとリターンを表示することにより、市場リスク・パラメーターを守りながらリターンを最適化するために、特定資産の間で投資ポートフォリオを多様化することを目指しています。セキュリティ市場線(SML)のグラフィカルな表現の概念は、このアプローチの一部です。

1時28分 リスクパリティ

の伝統的な資産運用の基本

こうした60/40として簡体アロケーション戦略はまた、資産配分における現代ポートフォリオ理論を使用しています。このアプローチは、特定の資産の割合を維持するために保持しています>

リスクパリティは、投資ポートフォリオの様々なコンポーネント間の配分を決定するために、リスクを使用して、ポートフォリオの配分戦略です。現代ポートフォリオ理論(MPT)のアプローチの周りのポートフォリオ管理センターへのリスクパリティアプローチ。 MPTは、パリティが一般的に簡素化アロケーション戦略よりもその割り当ては、より高度になり、定量的方法論が必要でone.Riskとして最適ポートフォリオ全体のリスクとリターンを見て投資を多様化することを目指しています。###リスクパリティの基本

リスクパリティは、多くの場合、ヘッジファンドが使用する高度なポートフォリオの技術です。それは、典型的には、簡略化されアロケーション戦略よりもその割り当ては、より高度になり、定量的方法論が必要です。リスクパリティ投資の目標は、目標とリスクレベルのリターンの最適なレベルを獲得することです。

リスクパリティ戦略では、投資ポートフォリオには、株式や債券を含めることができます。しかし、代わりに、このような60/40、投資として資産の多様化の所定の割合を使用します>

リスクパリティ戦略は、ポートフォリオやファンドの代替多様化を可能とします。この議題に続いて、ポートフォリオ・マネージャーは、彼らが選択した資産の任意の組み合わせを使用することができます。しかし、代わりに異なる資産の配分を生成します>

リスクパリティ戦略では、ポートフォリオ・マネージャーは、資産の正確な出資比率を導き出すことができます>

実世界の例としては、

AQRリスクパリティ・ファンドは、株式、債券、通貨、コモディティ全体でグローバル投資しています。これは、バランスの取れたリスク投資を通じて、最適なリターンを達成することを目指しています。ファンドは、0.93パーセントの正味事業費率を持っています。

ホライゾンのグローバル・リスク・パリティETFは、その投資のリスクパリティ戦略を使用しています。 ETFは、資本参加の量を決定するために、同じリスク加重ボラティリティ分布を使用します。 1.27パーセントの管理費があります。