KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

登録投資顧問(RIA)は何ですか?

登録投資顧問(RIA)の投資に富裕層の個人を助言し、自分のポートフォリオを管理する人または会社です。 RIAのは、彼らは常に顧客の最善の利益に作用する投資助言を提供するために、基本的な義務を持っていることを意味し、顧客への信認義務を持っています。

そのタイトルの最初の単語が示すように、RIAのは、どちらかの証券取引委員会(SEC)または状態証券の管理者に登録する必要があります。

重要ポイント

登録された投資顧問(RIA)は、バイサイドの投資サービスおよびSECと多くのポートフォリオ・マネージャーのような状態の規制agencies.Paidに登録する必要があり受託、RIAのは、RIAのが通常を通じて収入を得る個人や機関investors.Asの資産を管理しますクライアントのために保有する資産の割合(AUMの年にあたり、通常1%)で構成される管理費。### RIAを理解します

証券取引委員会(SEC)による直接規制、RIAのは、受託者の資格で行動していると考え、そのため外務員よりも行動の高い基準に開催されています。 RIAは、常に無条件にかかわらず、他のすべての状況の、先に彼または彼女自身のクライアントの最善の利益を置く必要があります。この受託標準の義務。

RIAのも、彼らのビジネス取引のすべてに倫理的な方法で、顧客への関心や行動のいずれかの可能性のある競合を開示することが求められています。他の人がアドバイスを分配するために時間または定額料金のいずれかを充電しながら、いくつかのRIAは、クライアントに管理下の資産の割合を充電します。その実践のために、このモデルを選択・アドバイザーズは、シリーズ65のライセンスを取得する必要があります。

多くのミューチュアルファンドマネジャーのような有料、RIAのは、通常、クライアントのために保有する資産の割合で構成される管理費を通じて収益を得ることができます。料金は変動するが、平均は約1%です。一般的に、クライアントが持っているより多くの資産は、低料金で彼または彼女は交渉-時々できることはほとんどとして0.35%として。これは、クライアントが自分の資産ベース(AUM)を増加させる場合を除き顧問は、アカウント上の任意のより多くのお金を作ることができないとして、RIAのもの​​と、クライアントの最善の利益を揃えるのに役立ちます。

誰がRIAとして登録するために必要とするのか?

1940年投資顧問法は、としてRIAを定義した「補償のために、レポートを発行し、勧告を行う、アドバイスを提供する行為に従事している、または提供が直接または出版物を通じて、証券の分析個人または会社です。」

顧問は、彼らが顧客企業や個人のみに助言するかどうかと一緒に、管理する資産の価値に主に依存して登録する必要があり、どのレギュレータ。一般的には、管理下の資産の少なくとも$ 25M(2500万ドル)を持っているか、投資会社へのアドバイスを提供アドバイザーがSECに登録する必要があります。通常状態の証券当局に登録し、より少ない量を管理顧問。

RIAは、SECまたは状態の証券規制当局によって推奨または承認の任意の形態を意味するものではないとして登録します。これは、投資顧問は、登録のためのすべての要件を満たしている唯一のことを意味します。 SECへの登録アドバイザーでは、必要な情報は、顧問の投資スタイル、運用資産(AUM)、手数料、任意の懲戒処分、そして、会社のために、キー役員を含んでいます。その他の要件は、RIAは、自分の仕事に彼らのために生じている潜在的な利害の対立のSECを知らせる、またはそれが将来的にそうかもしれません含まれています。フォームADVを使用して提出し、提出は、このようなRIAに対する新たな懲戒の決定などの情報を含めるために、毎年更新する必要があります。フォームは、公的な記録として利用可能にする必要があります。

一部の批評家は、他の専門家のための義務と比較してRIAになるには余りにも容易であることを訴えます。 InvestopediaライターマークCussenはRIAようになるための入学要件について説明し、「このよう法学、医学、または会計などの他の名門職業に比べてレーダー画面上でかろうじてブリップを。」彼は、このような認定ファイナンシャルプランナー(CFP)などの指定に必要なものと厳格な検査や授業のために提唱しています。それらは、彼は言う、「公衆に[RIAのは、提供]サービスのレベルを高めるのに役立ちます。」でした

RIAの継続的な義務##

単に彼らの認定を受けるために登録を超えて顧客にアドバイスを供給するとき、RIAのは、特定の慣行や手順に従わなければなりません。これらは、いずれかのリスクや、彼らが推薦する特定の取引の利益の衝突の可能性を開示し、クライアントがそれらを理解して確実に含まれています。

、任意の時点で、顧問は、投資の適性を介してクライアントに直面した場合、負担はすべての措置は、リスクを開示するだけでなく、適合性を確認するために行われたことを実証するための顧問です。

SECの観点から、ドキュメントがすべてです。 SECは、これまで投資家の苦情の調査に巻き込まとしたら、それはクライアントの投資プロファイルおよびリスク許容度の知識を実証したクライアントレコードと共に、使用投資戦略上の完全なマニュアルが必要です。

RIAの競合他社

RIAのは、投資サービスの提供のために、以下のグループと競合する傾向があります:

相互fundsHedge fundsWireハウス企業(例えば、投資銀行) - 日曜大工をするために応える個々brokersOnlineやディスカウントブローカーのラッププログラムを経由してinvestorsRoboadvisors