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総資産のリターン(ROTA)は何ですか?

総資産(ROTA)に戻り、その純資産総額に対する利息、税金(EBIT)の前に、会社の業績を測定比率です。

比率は、企業が収益を生成するために、その資産をどのように使用しているかを効果的の指標であると考えられています。 EBITは、類似会社と比較すると、税や資金調達の違いの影響を受けずに営業利益に焦点を当てたメトリックを維持する代わりに、純利益の使用されています。

1時23分 総資産収益(ROTA)

総資産のリターンのための式 - ROTAはです

総資産= EBITAverage総Assetswhereに戻る:利息、税金befor EBIT =利益\ {}整列開始&\のtextit {総資産収益} = \ {dfrac EBIT} {\ {textit平均総資産}} \&\ textbf {ここ} \&EBIT = \ {テキスト利息、税金befor利益} \ \エンド{}整列総資産=平均総AssetsEBITのリターン:利息、税金befor EBITは=利益

ROTAを計算する方法

ROTAを計算するには、会社の損益計算書からの純利益の数字を取得し、その後、金利および/または年度中に支払われた税金をバック追加。結果の数値結果は、同社のEBITです。

EBIT番号は、同社が帳簿上の資産の各ドルのために生成された収益を示すために、同社の総純資産で割っする必要があります。

総資産は、貸倒引当金及び減価償却累計額に対する引当金は、両方の比率を計算する前に、総資産残高から差し引かれていることを意味し、この比率のためのコントラアカウントが含まれています。

何総資産のリターンはあなたを教えていますか?

会社の資産に比例して利益(と、この計算から大きな係数)が大きいほど、より効果的にその会社がその資産を使用していると言われています。 ROTAは、組織に投資した1ドルから生成されたどのくらいのお金への洞察を提供し、割合または小数で表されます。

これは、組織がそのリソースとその収入との関係を確認することができ、そしてそれは、組織が多かれ少なかれ効果的に、それは以前に持っていたより、その資産を使用しているかどうかを決定するために、比較のポイントを提供することができます。同社はそれに投資し、各ドルのための新しいドルを稼いでいる状況では、ROTAは1、または100%になると言われています。

重要ポイント

総資産の収益は、同社がearnings.The ROTAメトリックを生成するために、その資産をどのように使用するかを効果的に示して企業がearnings.Someの懸念がに頼るROTAについて存在と比較して、自分の資産を最も効率的な使用を報告しているかを決定するために使用することができます総資産の簿価ではなく、自分の市場価値、それは現実にあるべきよりも高いに見えるリターンを与える。総資産の収益を使用しての###制限事項(ROTA)

時間が経つにつれて、資産の価値が減少または増加する可能性があります。不動産の場合には、資産の価値が上昇することがあります。損耗が自分の価値に影響を与える一方、このような車両や他の機械などの事業のほとんど機械的な部分は、一般的に時間をかけて下落します。

ROTA式が貸借対照表からの資産の帳簿価額を使用するので、それはかなり固定資産の実際の市場価値を過小であってもよいです。これは、分母(総資産)が低すぎるので、それがあるべきよりも高くなっている総資産の収益を示し比率が高い結果につながります。

別の制限は比率が資金を資産にどのように動作するかです。債務が資産を購入するために使用された場合は、会社が実際にトラブルにその支払利息の支払いを行うを持つことができるが、ROTAは、有利になります。

比入力は、現在、金融機関に支払われる金利を考慮しながら、資産の機能の値を反映するように調整することができます。資産が5%の金利で融資からの資金を用いて取得し、関連資産のリターンが20%の増加であった場合、例えば、次に調整ROTAは15%であろう。

多くの新しい企業がその資産に関連した債務の高い量を持っているので、これらの調整は、ビジネスは、投資家の目にはあまり魅力的に見えることがあります。これらの債務をクリアするために始めたら、ROTAはそれに応じて改善することが表示されます。