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維持率は何ですか?

保持率は、収入の割合は、利益剰余金として事業に戻っままです。保持率は、むしろ配当として払い出されるより、ビジネスを成長させるために保持された当期純利益の割合を指します。これは、配当金として株主に支払わ利益の割合を測定配当性向の反対です。保持率もplowback比と呼ばれています。

1時50分 配当比率:お支払いと保持

保持率のための##式があります

保持率=保持EarningsNet利益\開始{整列} \テキスト{維持率} = \ FRAC {\テキスト{剰余}} {\テキスト{純利益}} \端{整列}維持率=純IncomeRetained収益

または代替式:

保持率=純利益̶配当DistributedNet利益\ {整列}開始\テキスト{維持率} = \ FRAC {\テキスト{純利益} - \テキスト{分散配当}} {\テキスト{純利益}} \ \端{整列}保持率=純利益̶IncomeNet配当分散

保持率を計算する方法

保持率を計算するには2つの方法があります。最初の式は、位置決めがその収入の下部に表示されているバランスsheet.Obtain会社の純利益の数字の株主資本セクションの利益は、会社のは、当期純利益による利益剰余金statement.Divide保持含まfigure.The代替式は使用しません。利益剰余金ではなく、純利益から配当金を差し引き、当期純利益により、結果を分割。

何維持率はあなたを教えていますか?

会計期間の終わりに利益を上げる企業は、多数の目的のための資金を使用することができます。同社の経営陣は、彼らが成長のための事業に再投資することを保持することができ、配当として株主に利益を支払うことができる、または、彼らは両方のいくつかの組み合わせを行うことができます。会社が保有または後で使用するために保存することを選択した利益の一部は、利益剰余金と呼ばれています。

利益剰余金(RE)は、株主への配当金を支払われた後のビジネスのために残さ純利益の金額です。事業は、正の可能利益(利益)またはマイナス(損失)を発生します。

それは株主に支払わ保持かの利益の累積コレクションだから利益剰余金は、普通預金口座に似ています。利益は、成長のために、会社に戻って再投資することができます。

保持率は、投資家は、企業が自社の操作に再投資する保っているどのくらいのお金を決定するのに役立ちます。会社が配当として外にその利益剰余金のすべてを支払うか、バックビジネスに再投資されない場合は、利益成長が損なわれる可能性があります。また、その利益剰余金を使用していない企業は、効果的に追加の債務を引き受けるか、成長の資金調達のために新たに普通株式を発行する可能性の増加を持っています。

その結果、保持率は、投資家が企業の再投資率を決定するのに役立ちます。しかし、あまりにも多くの利益を効果的に現金を使用していない可能性がありますし、したほうが良いかもしれません買いだめ企業は新たな設備、技術、または拡張する製品ラインにお金を投資していました。新会社は、一般的に、彼らはまだ成長しているため、配当金を支払うと成長資金を調達する資金を必要としません。また、背中の会社に一部を再投資しながら、しかし、既存企業は通常、配当金として彼らの利益剰余金の一部を支払います。

保持率は、売上高と利益の急速な増加を経験している成長企業のために一般的に高くなっています。それが彼らの配当収入を投資することによって達成できる株主よりも速いペースで売上と利益を増やすことで、株主に報いることができることを信じている場合には成長企業は戻ってその事業に収益を耕すことを好むだろう。

投資家は、企業は一般的に、このような技術やバイオテクノロジーなどの分野の企業の場合である、高い成長見通しを持っている場合は配当を見送ることをいとわないことがあります。彼らはめったに配当金を支払う必要はありませんよう、開発の比較的早い段階での技術系企業のための保持率は、一般的には100%です。しかし、そのような投資家は合理的な配当を期待するユーティリティ、通信、などの成熟した分野で、維持率が高いため、配当性向の通常極めて低いです。

保持率は、同社の収益のボラティリティ及び配当支払ポリシーに応じて、1年から次へと変更されることがあります。多くの優良企業が、少なくとも、安定的な配当を増やすか、着実に支払うのポリシーを持っています。そのような医薬品や生活必需品などのディフェンシブセクターの企業は、収益より、循環しているエネルギーやコモディティ企業、より安定した配当と保持率を持っている可能性があります。

維持率の##実世界の例

2019年1月31日に出願された同社の年次10-Kで報告として以下のFacebook Inc.のためのバランスシート(FB)のコピーです。

株主資本のセクションでは、Facebookの収益は、(緑色で強調表示)期間のための$ 41.981億ドルであった.From会社の損益計算書、図示していない同じperiod.Weは、Facebookの保持を計算するために、Facebookは$ 22.112億利益や当期純利益を計上保持しました以下の比:$ 41.981十億/ $ 22.112億1.89または189パーセントに等しいです。

保持率が非常に高いので理由は、Facebookが利益を蓄積してきたし、配当金を支払っていないということです。その結果、同社は、同社の将来に投資する剰余金の多くを持っていました。高い保持率は、テクノロジー企業のための非常に一般的です。

Facebookのバランスシートの例。 Investopedia

維持率および配当性向の違いを##

配当性向は、会社の純利益に対する株主に支払われた配当の合計額の割合です。これは、配当金で株主に支払われた利益の割合です。株主に支払われていない金額は、債務を完済するか、中核事業に再投資する会社によって保持されます。

配当性向は、利益あるいは逆に、維持率が利益留保や配当として株主に支払わないの割合である一方で株主に支払わの純利益の割合です。

保持率を使用した場合の制限事項##

保持率の制限は、利益剰余金、かなりの量を持っている企業はそう高い保持率を持っているということですが、それは必ずしも会社が戻って会社にそれらの資金を投資しているという意味ではありません。

また、保持率は、会社に戻ってすべての投資が効果的に行われていたどのように資金が投資された場合、または計算されません。これは、企業が投資にその利益剰余金を展開しているどれだけうまく決定するために他の財務指標とともに保持率を利用するのが最善です。

任意の金融メトリックまたは比と同じように、それはどんな傾向があるかどうかを決定するために、同じ業界の企業との結果を比較するだけでなく、数四半期にわたり比を監視することも重要です。