KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

規則D(REG D)とは何ですか?

レギュレーションD(REG D)は、私募の免除を規定する証券取引委員会(SEC)の規制です。レッグDの提供は、資金を得るのが速く、公募でより少ない費用がかかる可能性があるための要件を満たす民間企業や起業家に有利です。通常、中小企業で使用される、規制は資本がSECに有価証券を登録することなく、株式や債券の売却により調達することができます。しかし、他の多くの規制要件、州と連邦の両方が、まだ適用されます。

レッグD売出しの起動

これらの取引は慎重に提供する必要はありません。レギュレーション内のルールが適用されるに応じて、ディレクティブがあり、製品は公然と彼らのネットワーク内の将来の投資家に要請することを可能にすることができます。

重要ポイント

規則Dは、最初の有価証券は、規則D下sold.Those売りがまだ遵守しなければならないされた後、まだSECにフォームDの開示書類を提出しなければならない一定の私募を行っている企業はSEC.The会社や起業家と証券を登録することなく、資本を調達することができますsecurities.Regulation D免除の提供および販売をカバーし、適用州法でのみ取引ではなく、証券そのものに適用されます。 レッグD投資を通じて資金を調達するための要件が​​大幅に公募の場合よりも負担の少ないです。トランザクションが唯一の1つか2つの投資家が関与する場合であっても、企業や起業家は、まだ適切なフレームワークと開示資料を提供しなければなりません。最初の有価証券が売却された後、フォームDとして知られている文書は、SECに電子的に提出しなければなりません。フォームDは、しかし、公募に必要な包括的文書よりもはるかに少ない情報が含まれています。それは募集に関するいくつかの詳細とともに、同社の幹部や取締役の名前とアドレスを含みます。

レッグDの下で提供されるセキュリティの発行者はまた、このような犯罪者の有罪判決や規制の注文など、事前の「悪役」のイベントの売却書かれた開示の前に、合理的な時間に提供しなければなりません。この要件がなければ、同社は従業員の市松模様の過去を知らない、と彼らはレッグDの提供に関連してコミットする可能性の更なる「悪い行為」のためのとても少ない責任だったと主張して自由であるかもしれません。

規則Dの下で##その他の要件

レッグD提供の発行体は、いくつかの証券法を遵守する義務があります。

官報に掲載された規則によると、レギュレーションDに該当取引は不正防止、民事責任、または連邦証券法の他の規定を免除されません。レッグDも提供し、有価証券の売却に関連する適用州法を遵守する必要がなくなるわけではありません。レッグDが採用されている状態の規制は、提出される販売のいずれかの通知の有価証券の売却に関連して補償を受ける個人の名前の開示を含むことができます。

レッグDの利点は、ない発行者の関係会社への以降それらを転売する可能性のある他の個人に有価証券の発行者にのみ利用可能です。そして、レッグDの下で提供規制の適用除外だけではない有価証券そのものに、取引に適用されます。