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リベートとは何ですか?

リベートは、興味や株式の短い販売者(借り手)によって支払われる株式の所有者(貸し手)が獲得した配当の一部です。借り手は、所有者に利息と配当金を支払うことが必要です。空売りは、マージンのアカウントが必要です。

リベートの##の基本

リベートは、トレーダーが所有していない有価証券を販売している空売り、で使用される用語です。所有されていない株式を売却するためには、トレーダーは買い手に配信するために、株式を借りる必要があります。

投資家が空売り取引を置くと、その個人は、貿易決済日に買い手に株式を提供しなければなりません。空売りの目標は、販売後の低価格で株式を購入することで、価格の下落から利益をすることです。空売りは、無制限の量によって増加させることができ、購入しなければならない株式の価格以来、無制限のリスクに売り手を公開します。これは、トレーダーがリスクをキャップする任意の時点で空売りを終了することができ、と述べました。

配当は、株式を借りていることを期間中に支払われている場合、借り手は貸し手に配当金を支払わなければなりません。結合が短い販売されている場合は、借りた債券に支払われた債券の金利は貸し手に転送する必要があります。株式を短絡すると、金利や手数料を支払う必要、といくつかのケースでは、ブローカーは株式貸し手にその費用の一部を転送することができます。

それは彼らの取引口座の大幅な和の保持を必要とするため、個々のトレーダーや個人投資家がリベートの対象とすることは困難です。一般的に大規模な金融機関、市場、メーカー、ブローカー/ディーラーのステータスを持つトレーダーはリベートの受益者です。

ショートセールのリベート料

短い売り手が買い手への配信を行うために株式を借りた場合、売り手はリベート料を支払う必要があります。この料金は、販売金額や市場での株式の可用性に依存します。株式は借りることが困難または高価であれば、リベート料は高くなります。いくつかの例では、証券会社は、強制バイインと呼ばれる決済日、前に市場で有価証券を購入するために、短い販売者を強制します。それは株式が決済日では利用できないと考えている場合は証券会社が強制バイインが必要な場合があります。

短い進む前に、トレーダーは空売りリベート料はその株式何のためにあるのか、そのブローカーに確認してください。料金が高すぎる場合、それは株式をショートする価値がないかもしれません。

証拠金勘定がショートストックリベートでどのように使用されますか

連邦準備制度理事会の規則Tは、すべての空売り取引は証拠金勘定に置かなければならないことを要求しています。マージンアカウントは、空売り取引の価値の150%を堆積させるために投資家が必要です。例えば、投資家の空売りは$ 10,000合計、場合、必要保証金は$ 15,000。

空売りは、無制限の損失にさらされているので、かなりの預金は、顧客の口座における潜在的損失から証券会社を保護するために必要とされます。セキュリティの価格が上昇した場合、短い売り手は大きな損失から保護するために追加的なドルを堆積するように求められます。価格は大きな損失を引き起こし、位置に上昇し続け、そして借り手がより多くの資本を堆積することができない場合は、ショートポジションが清算されます。借り手は、これらの損失は、アカウント内の資金よりも大きい場合でも、すべての損害について責任を負うです。

たとえば、$ 50においてトレーダーのショートパンツに100株を前提としています。彼らは株式の短い$ 5,000分であるため、それよりも50%、または$ 7,500のバランスを維持するために必要とされています。在庫が低下した場合、短期売り手はお金を作っているので、問題はありません。在庫が急激に上昇した場合でも、トレーダーは大きな損失に直面する可能性があり、口座に多くの資金を投入する必要があります。一晩株あたり$ 80と、トレーダーにその前に取得できませんアップ株式ギャップが、それは彼らに$ 8,000の費用がかかります場合は、その位置から抜け出すします。彼らは、開かれた貿易を維持するために$ 12,000自分のアカウント資本を増やす必要があります、または彼らが取引を終了し、損失を実現することができます。彼らは損失を取る場合は、それがある - である100株を乗じた株あたり$ 30、 - $ 3,000これは、たったの$ 4,500人の、より少ない費用でそれらを残して、$ 7,500残高から差し引かれます。

重要ポイント

リベートは、空売りの株式の借り手はstock.Rebatesは、そのバランスの株式の価格変動に基づいて毎日計算されたマージンアカウントを、必要と彼女を貸し付け、投資家に支払う利息及び配当金の一部です。

リベートの##例

トレーダーは、それを短絡することを意図して株式ABCの$ 10,000個の価値を借りたとします。彼女は貿易決済日に5%の単純な金利に合意しました。これは彼女の口座残高は、取引が決済されるまでに$ 10,500でなければならないことを意味します。トレーダーは、投資家への$ 500転送するための責任がある、または人は彼女が貿易決済日に、取引を行うことから株式を借りました。