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不動産・リミテッド・パートナーシップ(RELP)は何ですか?

不動産合資会社(RELP)は、リミテッド・パートナーシップ(LP)は、不動産に投資するために組織です。リミテッド・パートナーシップ事業の状況と同様に、RELPは完全な責任と、彼らが貢献量のためにのみ責任を負うリミテッド・パートナーを前提として一般的なパートナーを持っています。一般的に、RELPは、一般的なパートナーとして、企業、経験豊富なプロパティマネージャー、または不動産開発会社で構成されています。他の外部投資家は限られたパートナーとして投資収益と引き換えにパートナーシップのための資金を提供するために求められています。

重要ポイント

RELPsは本当のestate.RELPsは、投資家が不動産ニッチ内、ハイリターンで目標と投資を投資するためのユニークな機会を提供することができ、負債及びloss.RELPsのリスクが異なる一般的なパートナーとリミテッド・パートナーを含め、主に投資するために組織リミテッド・パートナーシップです。パートナーシップとして、RELPsが課税されるのではなく、個別に課税所得を報告しなければならない彼らのパートナーにすべての所得に渡す。###不動産リミテッドパートナーシップ(RELPs)の概要

リミテッド・パートナーシップ構造は、小さな実体が取ることができるいくつかの構造の一つです。すべてのパートナーシップのように、限られたパートナーシップを課税する必要がないではなく、K-1の報告を通じて、すべての所得に渡します。税務上の目的のためには、限られたパートナーシップは情報のリターンフォーム1065を完了し、収入を受けるすべてのパートナーにK-1のレポートを提供する必要があります。

責任の面では、リミテッド・パートナーシップは、有限責任会社(のLLC)のように、その構造に関連したいくつかの法的拘束力のある責任の義務を持っています。リミテッドパートナーシップはジェネラル・パートナーとリミテッド・パートナーを持っている必要があります。一般的なパートナーは、すべてのパートナーシップの債務の完全な責任を持っています。リミテッドパートナーは、彼らが作るの貢献のためにのみ責任を負います。

投資の基礎知識

RELPsは、一般的に不動産投資の多様なポートフォリオに投資する機会を提供するエンティティとして設定されています。そのため、彼らは、不動産投資エクスポージャーを探している投資家のための多くのオプションの1つとしての役割を果たす。彼らは独自に構造化されているが、それらは、不動産投資信託(REIT)に匹敵することができ、不動産に焦点を当てた投資ファンド、およびその他の標準的な不動産ポートフォリオのオプションを管理していました。

独自の投資構造により、RELPsは自分の属性の多くを持っています。彼らは、全体的なエンティティの観点から、投資機会を定義する詳細なパートナーシップ契約が付属しています。多くの場合、彼らは、富裕層、中間の、および機関投資家を対象としています。彼らはまた、認定投資家のステータスが必要な場合があります。 RELPsは比較的高い期待収益のために投資するだけでなく、通常、洗練された投資家にそれらを制限するリスクが付属してユニークな機会を提供します。

ほとんどのRELPsは、対象不動産中心とした投資を行います。彼らは、このような新しい住宅街、ショッピングセンター、またはビジネスの広場として全体の不動産開発の建設のための事業構造を提供することができます。多くの場合、RELPsはシニア住宅、多様なショッピングセンター、または高価値の商業用不動産などの対象不動産のニッチから利益をしようとしている不動産投資マネージャーによって作成されます。

RELPsは、ポートフォリオ内の投資がやや高い柔軟性を提供することができます。そのため、RELPsは、共同事業契約の一環として、不動産物件、不動産の借り手に対するクレジットの発行、比例設備投資、あるいは資本投資の直接投資を含むことができます。

パートナー

一般的なパートナーは、通常、全体的なパートナーシップで既得権益を持っており、資本の一部を提供します。一般的なパートナーは、一般的なパートナー関係会社は、多くの場合、取締役会に提供し、ビジネスの日々の経営に関与して事業の経営に、より直接的な役割を持っています。全体的に、一般的なパートナーは、彼らが望むようにガバナンスを構築する力と、配置でアクティブな意思決定の権限を保持します。

リミテッドパートナーは有限責任を持っています。これは通常、企業のガバナンスにはほとんど影響や関与が付属しています。しかし、一部の企業は、洞察力とリミテッド・パートナーからの参加を提供する諮問委員会や他の通信手段を設定することもできます。一般的に、限られたパートナーは、主に時間をかけて投資から期待リターンのための実体に投資します。一般的に、彼らはビジネスが集中することを計画し、不動産セクターのリターンのために高い可能性があると考えているため、エンティティに投資することを選択しました。

リミテッド・パートナーシップ構造と同様に、限られたパートナーは、彼らのリターンの一部を構成する毎年パススルー収入と一緒に配当を受け取ります。多くのリミテッド・パートナーシップは、パートナーが指定された満期日に彼らの校長を受ける意味固定期間の寿命を持つことになります。

賠償責任

責任の構造は、小規模事業体の間で共通です。合資会社では、限られたパートナーは、彼らがビジネスエンティティに作るの貢献のためにのみ責任を負います。そこ彼らの貢献のための保護はありませんし、危険で彼らの最大の価値は、彼らが作る唯一の投資価値です。これは、彼らが彼らの全体の投資が、より多くの何を失うことを意味します。

一般的なパートナーは、企業の残りの義務のすべてについて責任を負うです。限られたパートナーのように、彼らは彼らの全体の投資を失う可能性があります。また、彼らはまた、プロパティ、または管理、不動産コストに借入資金、住宅ローンの支払いに、このような債務などの事業から生じたその他の債務を支払う義務を負います。

リスクとリターン

RELPsは重要なこれらの投資のデューデリジェンスを行い、リスクのいくつかの別の種類と一緒に高いリターンを持つことができます。多くの場合、投資家は時間をかけて貢献スケジュールにコミットする必要があります。彼らはまた、時に呼ばれるような貢献をするために必要な場合があります。これは特殊な資本計画の必要性を作成することができます。また、限られたパートナーシップに投資した資金は、現金のための投資の任意の部分を清算することができない投資家を意味し、通常は非流動的です。

協定

各RELPは負債、出資予定、予想分布、および期待リターンの詳細を、独自のパートナーシップ契約を持っています。各RELPの用語は、一般的なパートナーによって適用される規定に依存して変化するであろう。合資会社として、先に論じた負債構造が必要です。

ほとんどのRELPsは、投資家が必要な最低限の貢献をしています。投資家は、一括払いまたはスケジュールの貢献での寄与が時間をかけて必要な場合があります提供することができるかもしれません。投資の貢献は、一般的に投資家のディストリビューションを行い、彼らが投資した金額に比例返し所有権として構成されています。

税金

すべてのパートナーシップと同様、リミテッド・パートナーシップは、税金を支払う必要はありません。代わりに、リミテッド・パートナーシップは、毎年彼らのパートナーにすべての純利益(または損失)を通過します。これは、内国歳入庁のフォーム1065の情報申告書を提出するために、個々のパートナーのK-1Sを通じて収入のすべてのディストリビューションを報告するためにパートナーシップが必要です。ビジネスのパートナーのすべてが年間を通じてディストリビューションや、年間収入の分配を受けます。

パートナーシップは、K-1、彼らは年のために受け取った収入を詳述して各パートナーの提供する責任があります。パートナーは、その後、必要に応じて個別に彼らの収入を報告する必要があります。多くの場合、パートナーは1040パートナーの収入を報告する必要があります個人はまた、その後、自分のフォーム1120に彼らの収入を報告する必要があるだろう企業かもしれかかわらず、すべての収入は、パートナーのために課税されますが、パートナーシップには納税義務がありませんエンティティとして。