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比率分析とは何ですか?

比率分析は、財務書類に含まれる情報を比較することで、同社の流動性、運用効率、および収益性への洞察を得るの定量的方法です。比率分析は、基本的な分析の基礎となるものです。

企業のインサイダーは少ないので、会社についてのより詳細な運用データへのアクセスのそれらに依存している一方で、社外アナリストは、企業を評価するための比率のいくつかのタイプを使用します。

2時24分 比率分析

どのような比率分析はあなたを教えていますか?

投資家やアナリストは、基本的または定量分析について話すとき、彼らは通常、比率分析を参照しています。比率分析は、現在および過去の財務諸表からのデータを使用することにより、企業のパフォーマンスと財務の健全性を評価する必要。

文から取得したデータは、業界平均で、同社の財務体質を比較するために、またはその中で動作する1つのまたは複数の他の企業に会社を比較するために、同社は改善したり悪化しているかどうかを評価するために時間をかけて、同社のパフォーマンスを比較するために使用されます同社は、最大スタック方法を確認する部門。

比率分析は、財務報告期間の多数の上で1つの会社の業績のトレンドラインを確立するために使用することができます。これは、時間にちょうど1ポイントを表す所定の比率を見ている場合は明らかではない会社の変更を強調表示することができます。

同業他社やその業界平均に会社を比較する比率分析のための別の便利なアプリケーションです。与えられた業界の競合他社に対して1つの割合を算出し、企業のセットにわたって比較することは、正と負の両方の情報を明らかにすることができます。

同じ業界の企業は一般的に類似した資本構成や固定資産への投資を持っているので、その割合は、実質的に同じである必要があります。異なる比率の結果は、1つの企業が潜在的な問題があり、競争をアンダーパフォームしていることを意味するかもしれないが、彼らはまた、特定の会社が同業他社よりも利益を生成はるかに優れていることを意味するかもしれません。多くのアナリストは、グループの中で最もそして最も価値企業を探して、セクターを検討する比率を使用しています。

重要ポイント

比率分析は、収益性、流動性、運用効率に関する洞察を明らかにし、企業の財務諸表からライン・アイテムのデータを比較し、solvency.Ratio分析は一つの会社のために時間をかけてトレンドを見たり、業界や部門内の企業を比較するために使用することができます。比率は洞察力のいくつかのタイプを提供していますが、情報や分析の他のタイプは、通常は、会社の財務状況の全体像を形成するのに必要とされる。###比率分析カテゴリーの例

ほとんどの投資家は、いくつかの重要な比率、計算と解釈するのが比較的容易で、特にものをよく知っています。これらの比率のいくつかは、(ROE)株主資本利益、デット・エクイティ(D / E)比、配当性向、および価格/利益(P / E)比を現在の比率が含まれます。数多くの財務比率がありますが、彼らは、彼らが提供する分析の種類に基づいて、6つの主要なグループに分類することができます。

1.流動性比率

彼らは、同社の現在のまたは迅速な資産を使用して期日として、流動性比率は、その短期債務を完済するために、同社の能力を測定します。流動比率は流動比率、当座比率、および運転資本比率が含まれます。

2.ソルベンシー比率

また、財務レバレッジ比率と呼ばれる、ソルベンシー比率は、会社が債務に長期債務および利息を支払うことによって、長期的に生き延びることができるかどうかを評価するために、その資産、株式、および利益と会社の債務水準を比較します。ソルベンシー比率の例としては、デット・エクイティ・レシオ、負債資産比率、及びインタレスト・カバレッジ・レシオが含まれています。

3.収益比率

これらの比率は、会社がその事業からの利益を生成する方法も示しています。利益率、資産収益、株主資本利益、資本採用に戻り、売上総利益率は、すべての収益率の例です。

4.効率性比率

また、活動の比率と呼ばれる、効率性比率は、同社が販売を生成し、利益を最大化するために、その資産及び負債を使用していますどれだけ評価します。主な効率性比率は、資産回転率、棚卸資産回転率、および在庫日数の販売です。

5.カバレッジ・レシオ

これらの比率は、債務に関連した支払利息およびその他の債務を作るために、同社の能力を測定します。回金利稼い比と債務返済カバレッジ・レシオは、カバレッジ比率の両方の例です。

6.市場展望比率

これらは、基本的な分析において最も一般的に使用される比であり、配当利回り、P / E比、一株当たり利益、および配当性向を含みます。投資家は彼らの投資からの収入で受け取ることができるかを決定するために、株式の動向が将来的にどうなるかを予測することは、これらの比率を使用します。

S&P 500インデックスのすべての企業の平均P / E比が7のP / E比を有する15および25、株式間のP / Eを有する企業の大部分と、20であれば、例えば、過小評価であると考えられます、50のP / Eとの一方が過大評価であると考えられるつつ。それは、その固有の値と一致するまで、後者は下向き傾向であろう前者は、将来的に上向き傾向もよいです。

使用中の比率分析の##例

比率分析は、企業の財務状況やパフォーマンスの改善の可能性や劣化の早期警告を提供することができます。アナリストは、どのようなヒントのために、同社の四半期財務報告書における財務データの大規模な数クランチングに従事します。

成功した企業は、一般的にすべての分野で固体比を有し、かつ一つの領域における弱点のいずれかのヒントは、株式の大幅な売却を刺激します。特定の比率は密接な小売業の在庫回転率とテクノロジー企業のための優れ日間の販売(DSOを)として、理由は特定の分野との関連性を精査しています。

上記のカテゴリーのいずれかに任意の比率を使用することのみを出発点として考慮されるべきです。追加の比率と定性分析を用いたさらなる分析は、効果的に会社全体の財務状況を分析するために組み込まれるべきです。

1つの業界で許容比率が高すぎるとは別で低すぎるとみなすことができるので、比率は、通常、同じセクターの企業間でのみ比較可能です。テクノロジー企業のための同様の比率が持続不可能な高いとみなすことができる一方、たとえば、ユーティリティなどの分野の企業は一般的に、その業界の通常の高デット・エクイティ・レシオを持っています。