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収益率(RoRの)は何ですか?

収益率(RoRの)指定された期間にわたる投資の純損益は、投資の初期コストの割合として表されます。投資益を受けた収入に加え、投資の売却任意の資本利得として定義されています。

1時41分 利益率

RoRのための式は何ですか?

{\テキスト{ - 100 \テキスト{収益率} = [\ FRAC {(\テキスト{初期値} \テキスト{電流値})}×収益率= [(今回値 - 初期値)初期値]初期値}}] \リターン回数100Rate = [初期値(現在値 - 初期値)]×100

リターンのこの単純なレートは時々、基本的な成長率と呼ばれる、あるいは、投資、またはROIに戻ります。あなたもお金とインフレの時間価値の影響を考慮した場合は割引キャッシュ・フローの正味量は、インフレ調整後の投資で受信したとして、リターンの実質金利も定義することができます。

何RoRのは、あなたを教えていますか?

収益率は、不動産からの債券、株式、および美術に、任意の投資車両に適用することができます。 RoRのは、どの資産と連携した資産は、ある時点で購入し、将来のある時点でキャッシュフローを生成している提供しました。投資は、部分的には、最も魅力的である投資を決定するために、同じ種類の資産に対して比較することができリターンの過去の金利に基づいて評価されます。多くの投資家は、選択を行う前に、復帰の必要な割合を選ぶのが好き。

収益率は考慮していない会社revenues.The RoRの計算で前年比の変化に評価する投資の伸びから、多くの目的のために使用することができるのではなく、いくつかのperiods.The RoRの上の2つの期間の間成長を測定するために使用されますインフレの影響。### RoRの対株式や債券

株式や債券のリターン計算の割合が若干異なります。投資家は、$ 60のシェアのための在庫を購入する5年間の株式を所有しており、配当金の$ 10の合計金額を稼いでいると仮定します。 $ = 60 $ 19 - 投資家は80 $の在庫を販売している場合は、彼の一株当たりの利益は$ 80です。また、彼は= $ 30 $ + 20 $ 10の合計利益のために配当金収入が$ 10獲得しています。株式の収益率は$ 60株当たりのコスト、または50%で割った、一株当たりので、$ 30の利得です。

一方、$、1,000額面5%クーポン債のための$ 1,000支払う投資家を検討してください。投資額は、年間の利息収入で$ 50稼いでいます。投資家が$ 1,100人のプレミアム値のために債券を販売しており、総利益$ 100を稼いでいる場合は、リターンの投資家の割合は、販売の$ 100利益プラス$、1,000イニシャルコストや20%で割っ$ 100受取利息です。

リターンの名目金利対レアル

それは時間をかけてインフレの影響を考慮していないので、家を買うと上記の最初の例で使用されるリターンのシンプル率は、リターンの名目金利と考えられています。インフレはお金の購買力を減少させ、そしてので、$ 335,000 6年後から$ 335,000今日と同じではありません。

同様に、$ 250,000今日は今から$ 250,000 6年と同じ価値はありません。割引は、貨幣の時間的価値を考慮するために一つの方法です。インフレの影響を考慮するならば、我々はリターンの実質金利(またはリターンのインフレ調整率)ことを呼び出します。

CAGR対## RoRの

リターンのシンプル率に密接に関連する概念は、複合年間成長率、またはCAGRです。 CAGRは計算は、複数の期間にわたって成長に考慮しなければならないことを意味する、1年以上の時間を指定した期間の投資のリターンの平均年率です。

複合年間成長率を計算するために、我々はその期間の開始時に、その値によって、当該期間の終わりに投資の価値を分割、などの保持期間の数で割った1のパワーに結果を上げます年、およびそれに続く結果から1を引きます。

RoRのを使用する方法の例は、

収益率は、資産のいずれかの種類を扱う、すべての投資のために計算することができます。のは、RoRのを計算する方法を理解するための基本的な例として、家を購入する例を見てみましょう。あなたは$ 25万の家を買うことを言う(簡単にするために、あなたが100%の現金を支払うと仮定しましょう)。

6年後、あなたは家、多分あなたの家族が成長しているを販売することを決定、あなたが大きな場所に移動する必要があります。あなたは、任意の不動産業者の手数料や税金を控除した後、$ 335,000のために家を売却することができます。次のように家の売買の収益シンプル率は以下のとおりです。

(335,000-250,000)25万×100 = 34%の\のFRAC {(335,000-250,000)} {25万}×100 = 34%×\ 100倍= 34 \%25万(335,000-250,000)

さて、どのような場合は、代わりに、あなたは$ 187500のために、それは、言うためにあなたが支払ったよりも少ないために家を売却しましたか?同じ式は、トランザクションに、あなたの損失、またはリターンの陰性率を計算するために使用することができます。

(187,500-250,000)25万×100 = -25%の\のFRAC {(187500 - 25万)} {25万} \ 100倍= -25%25万\(187,500-250,000)×100 = -25%

IRRおよびDCFの##例

時間をかけてRoRのを理解する上で次のステップは、CAGRは無視する貨幣の時間価値(TVM)、を考慮するためです。割引キャッシュ・フローは、投資および割引割引率に基づいて、キャッシュ・フローのそれぞれの利益を取ります。割引率は、投資家に受け入れられるリターンの最低速度、またはインフレの想定速度を表します。投資家に加えて、企業は投資の収益性を評価するために割引キャッシュ・フローを使用します。

例えば、同社は$ 10,000の機器の新しい作品の購入を検討している、と仮定して、企業は5%の割引率を使用しています。 $ 10,000個の現金流出した後、機器は、事業の運営に使用され、5年間、$、2,000年で資金流入が増加します。事業は5年間、毎年$ 10,000個の流出には$、2,000流入に現在値テーブル係数を適用します。

今年5で$、2,000流入は5年間、5%の割引率を用いて割り引かれます。すべての調整後の資金の流入と流出の合計がゼロより大きければ、投資は収益性の高いです。正の正味キャッシュ・インフローはまた、収益率は5%の割引率よりも高いことを意味します。

割引キャッシュ・フローを使用して収益率は、内部収益率、またはIRRとして知られています。内部収益率は、特定のプロジェクトまたはゼロに等しい投資からのすべてのキャッシュ・フローの正味現在価値(NPV)を行う割引率です。 IRR計算は、NPVが行うのと同じ式に依存しており、(金利を使用して)お金の時間値を利用します。次のようにIRRの計算式は以下のとおりです。

IRR = NPV =σT= 1TCt(1 + R)TC0 = 0where:T =単期間TC0 =ベースライン現金流入outflowsr =割引率の間の時間periodst =時間periodCt =正味現金流入流出の総数\ IRR&{整列}始める= NPV = \ sum_ {T = 1} ^ T \ FRAC {C_T} {(1 + R)^ T} - C_0 = 0 \&\のtextbf {ここ} \&T = \テキスト{期間の総数} \&T = \テキスト{期間} \&C_T = \テキスト{純現金流入流出単一期間において} T \&C_0 = \テキスト{基線現金流入流出} \ \&R = \テキスト{割引率} \ \端{整列} IRR = NPV = T =1ΣT(1 + R)TCT -C 0 = 0where:時間T =総数periodst =時間periodCt =正味キャッシュ・インフロー、流出単一期間TC0 =ベースラインの現金流入outflowsr =割引率の間に