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適格機関配置(QIP)とは何ですか

適格機関配置(QIP)は、その中核に、上場企業が市場の規制当局への法的書類を提出しなくても、資本を調達するための方法です。これは、インドや他の東南アジア諸国では一般的です。インドの証券取引委員会(SEBI)は、外国資本資源の企業の依存を避けるために、ルールを作成しました。

QIPsは理由のカップルのために有用です。これらの使用はQIPsの発行と時間を節約し、資本へのアクセスがFPO経由よりもはるかに高速です。 QIPsがそれらはるかにコスト効率の高い作り、従うことがはるかに少ない法的規則や規制を持っているので、スピードがあります。さらに、少数の弁護士費用があり、海外上場のないコストはありません。

どのように適格機関の配置作業はいますか?

適格機関配置は当初、インドの証券取引委員会(SEBI)によって与えられた有価証券の問題の呼称でした。 QIPは、インドの上場企業が市場の規制当局に任意の事前発行申請を提出する必要がなく、国内市場から資金を調達することができます。 SEBIは唯一の証券発行を通じて資金を調達する企業を制限します。

SEBIはQIPsを開発するための主な理由は、その経済成長に資金を供給するために、外国資本にあまり依存からインドを保つためだった2006年5月8日にインドの資金調達のこのユニークな道のためのガイドラインを出します。 QIP前に、国内企業が米国預託(米国預託証券(ADR))を介して、あまりにも容易に国際資金にアクセスしていたことをインドの規制当局からの懸念があった、外貨建て転換社債(FCCBs)とグローバル預託証券(GDR)、むしろ、インドに基づく資本よりソース。当局ではなく、海外市場に叩くの国内で資金を調達するインド企業を奨励するためにQIPのガイドラインを提案しました。

重要ポイント

適格機関プレースメントではなく、規制の緩いセットに従う標準、規制compliance.QIPsを経由せずに公衆に株式を発行するための方法ですが、割当先は、より高度regulated.The練習は主にインドや他の東南アジアの国々で使用されているところ。# ##適格機関プレースメントのための規則

QPIを通じて資金を調達するために許可されるために、企業はその物件を契約に指定されている最低限の株式保有要件と一緒に証券取引所に上場されなければなりません。また、同社は、ミューチュアルファンドや割当先にその発行する有価証券の少なくとも10パーセントに発行する必要があります。

規則はまた、問題内の特定の要因に応じて、QIPに割当先の数だけ存在します。さらに、単一の割当先は、総債務問題の50%以上を所有することは許されません。さらに、割当先は、問題のプロモーターにどのような方法でに関連してはいけません。いくつかのより多くの規制はしてもしなくてもよいQIP証券発行を受けることができる者が決まります。

QIPs及び適格機関投資家(QIBs)

QPIsを購入する資格が唯一の政党は、適格機関投資家、証券取引統治体はそれを主宰何によって定義されるように、認定投資家である(QIBs)、です。この制限はQIBsは、専門知識とそれらを後続の公募(FPO)の法的な保証なしに、そのレベルで、資本市場で評価し、参加することを可能にする資金力を持つ機関であることを認識によるものです。

実世界の例

ビジネス・スタンダード、インドの大手ニュースコンテンツプロバイダによると、47社の企業が一緒にこの図は、会計年度で過去最高である2018年度にQIPs通じルピー5510億(USD 80億)を調達しました。しかし、初期の2019年のように、これらの47 QIPsの30は元の発行価格を下回る取引されました。