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アウトライト先物のポジションは何ですか?

あからさま先物ポジションは、市場リスクからヘッジされていない長いか短いの貿易です。潜在的な利益と潜在的なリスクの両方がカバーされたり、何らかの形でヘッジされている位置よりもあからさまなポジションのために大きいです。あからさまな位置は、独自の上に立つものであり、より大きなまたはより複雑な取引の一部ではありません。

短いが開始された後に価格が低下した場合の利益は、購入後の価格上昇した場合、または短期トレードから長いあからさま先物ポジションから作られています。

重要ポイント

あからさま先物ポジションは先物契約上の単一指向ベット位置で、あからさまな位置は、理論的には大きな潜在的利益を有しているが、より大きなまたはより複雑なstrategy.Anあからさまな位置は、ヘッジ対象の位置よりも大きなリスクにトレーダーを公開の一部ではありません。ヘッジまたは相殺位置があからさま位置に追加された場合、それはもはや完全に位置されていないが、むしろヘッジまたは部分的にヘッジポジション。###アウトライト先物のポジションを理解します

あからさまな位置は、先物契約の方向に純粋長いか短い賭けものです。別の位置とその位置をヘッジまたは相殺することは、もはや完全位置であることを意味しません。

彼らは市場の変動にさらさ投資家を離れるので、あからさま先物も裸先物と呼ばれています。リスクを軽減するために、投資家は、保護相殺オプション、先物基本的なセキュリティで相殺位置、または関連市場での反対の位置を購入することもできます。ヘッジまたはリスクを相殺することは、もはや完全先物ポジションであることを意味しません。

不利な移動に対する保護がないため、あからさま先物ポジションは本質的に危険です。ほとんどのトレーダーは、ほとんどの場合、カバーするか、戻って市場に位置を販売することは容易である、特にので、過度に危険なことする液体先物取引は考えていません。先物市場のほとんどの投機的な位置は完全に位置しています。

しかし、先物契約のロングポジションを保持する投資家のための下落市場はまだ大きな損失をもたらす可能性を秘めています。この場合、長い先物ポジションに対するプット・オプションを保有して管理しやすい量に損失をキャップできます。トレーダーの潜在的利益は、オプションのプレミアム、またはコスト、削減されるだろう。それはトレーダーが使用しないことを期待している保険であることを考えてみましょう。

ほとんどの先物市場のために逆さま可能性が理論的には無制限であるため、ヘッジの顔にも大きなリスクなしで短い先物を売っトレーダー。この場合、基礎となる先物契約上のコールを所有すると、そのリスクを制限します。

時には、少ないリスクを運ぶことができる完全先物ポジションに別の方法としては、垂直方向のスプレッド取引でポジションを取ることです。これは、損失の潜在的利益とリスクの両方をキャップ、そして唯一の原証券または商品に制限された動きを期待しトレーダーのための良い選択でしょう。

上記のすべてのリミットリスクが、それらはまた、制限または利益を減少させる傾向があります。貿易は、よくタイミングで、その後の価格の動きを利用していると、多くの投機的なトレーダーは、その単純さ(1位)と、より大きな利益を生成する機能の完全先物ポジションを好みます。

あからさまなS&P 500 Eミニ先物ポジションの##例

トレーダーはS&P 500は、今後数ヶ月にわたり上昇しようとしていることを信じていると仮定します。現在は1月ですので、トレーダーは、シンボルESの下でシカゴ・マーカンタイル取引所(CME)に上場しているE-ミニS&P 500の6月の契約を購入します。

トレーダーは、1契約を購入し、$ 2885の位置を入力するために指値注文を使用しています。この特定の先物契約は、4つのインクリメントと呼ばれるティック・各点で、0.25の増分で移動します。各ティックは、利益または損失は$ 12.50の価値があり、各点は$ 50(4×$ 12.50)の価値があります。

この位置は上昇先物契約の価格に純粋な指向賭けです。トレーダーは、リスクまたは位置に関連した利益を相殺するか、拡大するために、任意の他の位置を取っていません。したがって、これはあからさま先物ポジションです。

1ヶ月での契約の価格は$ 2895であることを前提としています。トレーダーは、最大10ポイントまたは$ 500($ 50×10点)、以下の手数料です。

$ 2,880価格下落を想定しています。トレーダーは、ダウン5点、または$ 250($ 50×5点)です。