KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

オプションバックデートの定義は、

オプションのバックデートは、オプションの実際の発行前に日付がオプションを付与するプロセスです。このように、付与されたオプションの行使価格は、付与日における当社株式のそれよりも低い価格で設定することができます。このプロセスは、「お金で」とホルダーへの価値の付与されたオプションになります。

オプションのバックデートを破壊

このプロセスは、企業が唯一の付与日の2ヶ月以内にSECへのストックオプションの発行を報告することを要求されたときに発生しました。企業は単に、同社の株価は低に落ちた後、2ヶ月の期間内に高い移動している期間を待つでしょう。同社はその後、オプションを付与しますが、その最低点またはその近くで、それを日付う。これは、SECに報告される付与されたオプションです。

企業は2営業日以内にSECへのオプションの付与を報告することを要求された後にオプションのバックデート行為ははるかに困難になりました。ファイリングウィンドウにこの調整は、サーベンス・オクスリー法の立法に付属しています。

オプションバックデートの制限の施行

2日間の報告規則が発効した後、SECは、多くの企業は、まだ法律に違反してオプションをバックデートしてました。無秩序な、不時の書類は、意図しないバックデートのいくつかのケースでは原因として挙げられました。最初は、報告規則の緩い執行も多くの企業がサーベンス・オクスリー法から生じたルールの調整を回避することを可能にするために非難されました。

SECは調査し、詐欺や詐欺的スキームの一環として、いくつかのケースでは、オプションのバックデートすることが判明した企業や関係者を告訴するために行くだろう。例えば、SECは、ストックオプションのバックデート違反の会社からトライデント・マイクロと2人の元幹部に対して、2010年に民事訴訟を提起しました。法的な苦情は、1993年から2006年まで、前CEOおよび元チーフ会計役員は役員および特定の従業員への非公開の補償を提供するためのスキームに従事する会社を監督することを主張しました。

CEOフランク・C.林は、オプションの発行より前の日付に付与された外観を与えるためにバックデートストックオプション文書で告発されました。この方式は、伝えられるところでは、会社の役員及び従業員の利益だけでなく、その取締役に使用されました。これは、新入社員へのオファーの手紙に提示オプションのバックデートが含まれています。同社が提出した年次および四半期報告書には、オプションのバックデート事故から生じ報酬費用が含まれていませんでした。

トライデントとその元幹部は、SECの訴状で主張を認めるか拒否することなくケースを解決することに合意しました。