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営業キャッシュ・フローマージンは何ですか

キャッシュフロー・マージンを操作すると、一定期間における売上高の割合として営業活動からのキャッシュ・フローを測定し、キャッシュフロー比率です。営業利益率と同様に、信頼される企業の収益性と効率性の測定基準、及びその収益品質です。

営業キャッシュ・フローマージン

同社は現金に販売を変換する方法を効率的に営業キャッシュ・フロー・マージンを測定します。減価償却費を含むオペレーティング・マージンとは異なり - - それは、それはお金だけの実際の転送を伴う取引が含まれているため、収益品質の良い指標であり、生産性を維持するために必要な運転資金および資本的支出の増加を占めています。

キャッシュフローはオーバーヘッド売上高、営業効率で駆動されるため、キャッシュフローの動向は、同じ業界の競合他社への性能を比較する場合は特に、非常に告げることができます。同社は、彼らがさらに利益を上げるために、その事業に投資されているため、営業キャッシュ・フローがマイナスに転じていますか?または会社は、事業好転する必死の試みで動作し続けるために時間を買うために外資本の注入を必要とするのか?

企業がより効率的に運転資金を使用することにより、営業キャッシュ・フロー・マージンを改善することができるように、彼らは支払いのために顧客を追いかけたり、在庫を走る、買掛金の支払いを遅延させることによっても、一時的にフラットな営業キャッシュ・フロー・マージンことができます。同社の営業キャッシュフローマージンは年々増加している場合は、その資産ベースを拡大し、株主のための長期的な価値を創造する能力であるとしてではなく、それは、そのフリーキャッシュフローが改善していることを示します。

フリー・キャッシュ・フロー・マージンも考慮資本的支出にかかる別の現金マージン尺度です。資本集約型産業では、変動費に固定の高い割合で、売上高のわずかな増加は、営業キャッシュ・フローの大幅な増加に運用、レバレッジのおかげでつながることができます。

営業キャッシュフローマージン計算

営業キャッシュ・フロー=当期純利益+非現金費用(減価償却費)+運転資本の変更

X社は、昨年の事業活動のために、以下の情報を記録したと仮定すると:

売上= $ 5,000,000

減価償却費= $ 100,000個の

償却費= $ 125,000人の

その他の非現金費用= $、45,000

運転資本= $ 1,000,000個の

純利益= $、2,000,000

そして、今年の事業活動のために、以下の情報を記録しました。

売上= $ 5300000

減価償却費= $ 110,000人

償却費= $、130,000

その他の非現金費用= $ 55,000人の

運転資本= $ 1,300,000

純利益= $ 2100000

当社は、当年度の営業活動によるキャッシュ・フローを計算します。この例では、それは次のようになります。

( - $ 1,000,000個の130万$)= $269.5万営業活動によるキャッシュ・フローは$ 2,100,00 +($ 110,000人+ $、130,000 + $ 55,000人の)+を=

営業キャッシュ・フロー・マージンに到着するには、この数は、売上高で分割されています。

営業キャッシュ・フローマージン= $ 2695000 / $ 5300000 = 50.8パーセント