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オフ・バランスシート(OBS)は何ですか?

オフバランスシート(OBS)の項目は、同社の貸借対照表に表示されない資産や負債のための用語です。貸借対照表に計上されてはいないが、彼らはまだ、会社の資産及び負債です。オフバランスシート項目は、一般的ではないが所有するものであり、会社の直接の義務です。ローンが証券化し、投資として売却されたときに、例えば、担保付債務は、多くの場合、銀行の帳簿をオフに保たれています。オペレーティング・リースは、最も一般的なオフバランス項目の一つです。

1時23分 オフバランスシート

理解オフバランスシート

オフバランスシート項目は、会社の財務の健全性を評価する投資家にとって重要な関心事です。オフバランスシート項目彼らはしばしばのみ添付の注記に表示されますので、多くの場合、特定し、企業の財務諸表の中に追跡することは困難です。また、懸念のいくつかのオフバランスシート項目が隠された負債になる可能性があります。例えば、債務担保証券(CDO)は、不良資産、投資家は企業の財務エクスポージャーを認識しているの前に突然、ほぼ完全に非流動的になることができる資産になることができます。

彼らは欺瞞であることを悪役で、ミスを使用することができますが、オフバランスシート項目は、本質的に、詐欺的または誤解を招くことを意図したものではありません。一部の企業は、日常かなりのオフバランスシート項目を保ちます。例えば、投資運用会社は、顧客の投資や資産のオフバランスシートを維持するために必要とされます。ほとんどの企業では、オフバランスシート項目は、既存の財務制限条項の遵守を維持するために会社を有効にする、資金調達に関連して存在します。オフバランスシート項目は、ジョイントベンチャー(JV)プロジェクトの場合のように、他の企業との資産・負債のリスクと利益を共有するために使用されています。

エンロン事件は、国民の関心にオフバランスシートのエンティティの使用を持って最初の開発の1つでした。エンロンのケースでは、同社は、発電所などの資産を建設するとすぐに、それはそれから1つのダイムを作っていなかったにもかかわらず、帳簿上に投影さの利益を主張します。 revenuefrom発電所ではなく、損失を取る、予想額よりも少なかった場合、会社は、損失が報告されていない行くとオフ書籍法人、これらの資産を譲渡します。

重要ポイント

同社はバランスシート自体に記録されていない、バランスsheet.While上の賠償責任が含まれていないことにより、オフ・バランスシート(OBS)の項目は、これらの項目は、それにもかかわらず、company.Off・バランスシート項目の資産及び負債の会計実務をされています安く借り入れが容易になり、粉飾の番号の後に増加精査の下に来たオフバランスシートの資金調達のbreached.The実践であることから、ボンド条項を防止し、低・エクイティ・デット・(D / E)とレバレッジ比率を維持するために使用することができます練習の誤使用を明らかにした。###オフバランスシート項目の種類

オフバランスシート項目を構造化する方法はいくつかあります。以下は、最も一般的なのいくつかの短いリストです:

オペレーティング・リース

OBSオペレーティング・リースは、賃貸人は、その貸借対照表にリース資産を保持しているものです。資産をリース会社だけではなく、リース期間の終了をsheet.At資産をリストアップし、独自のバランスに責任を対応するよりも、賃貸に関連した毎月の支払賃料及びその他の手数料を考慮し、賃借人は、一般的に購入する機会を持っています大幅に削減価格での資産。

リースバック契約

リースバック契約に基づき、同社は別のエンティティに、このような性質の作品として、資産を売却することができます。そして、彼らは戻って、新たな所有者からその同じプロパティをリースすることがあります。

資産自体が所有している事業の貸借対照表に記載されている間、オペレーティング・リースと同様に、同社は、バランスシート上のレンタル費用を示しています。

売掛金

売掛金(AR)は、多くの企業にとって、かなりの責任を表します。この資産カテゴリーは、まだ顧客から受信されていない資金のために予約されているので、デフォルトの可能性が高いです。代わりに、独自のバランスシート上で、このリスクを含んだ資産をリストで、企業は基本的に別の会社にこの資産を売却することができ、その後、資産に関連するリスクを獲得する要因と呼ばれます。要因は、すべての合計値の割合が先行AR会社を支払うと、コレクションの世話をします。顧客がアップ支払った後は、要因は会社に提供されたサービスのために起因するバランスマイナスの手数料を支払います。このように、ビジネスは、デフォルトのリスクをアウトソーシングしながら、負っているものを収集することができます。

どのようにオフ・バランスシートの融資事業

オフ・バランスシート資金(OBSF)で使用されるオペレーティング・リースは、一般的なオフバランス項目の良い例です。同社は財務制限条項の条件会社が指定したレベル以下の債務・ツー・資産比率を維持しなければならないと規定している銀行と信用の確立のラインを持っていることを前提としています。新しいコンピュータハードウェアの購入資金を調達するために、追加の債務を引き受けることは最大の指定されたレベルを超えて債務ツー資産の比率を上げることによって、クレジット契約のラインに違反します。

OBSFは議論があると、それが不運なエネルギー大手エンロンの主要な戦略として公開されたので、近い規制の精査を集めています。 同社は、ハードウェアを購入して、法的所有権が別のエンティティによって保持されている間、オペレーティング・リースを通じて会社にそれをリース子会社または特別目的事業体(SPE)を使用してその資金調達の問題を解決します。同社はその財務諸表にリース費用を記録しなければなりません。それが効果的に購入した機器を制御していますが、同社は追加の負債を認識もそのバランスシート上の資産としての機器をリストする必要はありません。

オフ・バランスシート財務報告の要件

企業は、証券取引委員会(SEC)に従うと、一般的にその財務諸表の注記にオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)を開示することによって、会計原則(GAAP)の要件を受け入れなければなりません。投資家はこれらのノートを研究し、エンロンのケースがあったとして、これは常にそれが思ったほど簡単ではないですが、潜在的な金融問題の深さを解読するためにそれらを使用することができます。

2016年2月に、米国財務会計基準審議会(FASB)、一般に認められた会計原則の発行者は、リース会計のルールを変更しました。これは、オペレーティング・リースと、米国の公開企業は、リース債務のためのオフ・バランスシート・ファイナンス(OBSF)$ 1兆を介して搬送されることを確立した後に行動をとりました。その調査結果によると、リースの約85%は、それが困難な投資家が企業のリース活動や借金を返済する能力を決定するために作る、貸借対照表に報告されていませんでした。

会計基準アップデート2016から02 ASC 842が発効したときに、このオフバランスシートの資金調達(OBSF)実際は、2019年に標的にされました。リースから生じる使用権資産及び負債は、貸借対照表に計上されるようになりました。 FASBによると、「賃借人が12ヶ月以上のリース期間とリースのための資産及び負債を認識するために必要です。」

財務諸表の脚注での定性的および定量的な報告の開示の強化も必要になりました。また、セール・アンド・リースバック取引のためのオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)は利用できません。