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営業キャッシュフロー比率は何ですか?

営業キャッシュフロー比率は、同社の事業から発生したキャッシュ・フローによって覆われているかだけでなく、現在の負債の尺度です。比率は、短期的には、同社の流動性を測ることができます。利益をより容易に操作されているため、当期純利益は対照的に使用して、キャッシュ・フローは、クリーナー以上の正確な尺度と考えられています。

営業キャッシュフロー比率の式は

営業キャッシュフロー比=営業キャッシュflowCurrent負債\テキスト{営業キャッシュフロー比} = \ FRAC {\テキスト{営業キャッシュフロー}} {\テキスト{流動負債}}営業キャッシュフロー比=現在liabilitiesOperatingキャッシュフロー

営業キャッシュフロー比率を計算する方法

営業キャッシュフロー比は流動負債により、営業キャッシュフローを割ることによって計算されます。

1時24分 営業キャッシュ・フロー

営業キャッシュフロー比率コンポーネント

同社は、売上高を生成し、売上高から売上原価及び、そのような弁護士費用やユーティリティなどの他の関連する営業費用のコストを控除します。営業活動によるキャッシュ・フローは、当期純利益の現金同等です。営業費用は控除や新規投資または財務活動の開始前にされた後、それはキャッシュフローです。

投資家は結果を操作するためのより少ない余地があるので、当期純利益以上の事業からのキャッシュフローを見直し好む傾向にあります。しかし、一緒に、事業当期純利益からのキャッシュ・フローは、企業の収益の質の良い指標を提供することができます。

流動負債は、どちらか長い方1会計年度または動作サイクル内起因する全ての負債、です。彼らは、貸借対照表に発見され、通常は1年以内に起因負債とみなされます。

どのような営業キャッシュフロー比率はあなたを教えていますか?

営業キャッシュフロー比率は、同社は同期間内に発生する現金で現在の債務を完済することができた回数の尺度です。高い数は、1より大きく、同社は現在の債務を完済するために必要とされるものよりも期間中に多くの現金を生成していることを示しています。

1未満の営業キャッシュ・フロー比率は反対-企業は、現在の負債をカバーするために十分な現金を生成していないことを示します。投資家やアナリストに、低い比率は、企業がより多くの資本を必要としていることを意味するかもしれません。

しかし、そこに多くの解釈も、すべてが悪い財務の健全性の兆候あることができませんでした。例えば、会社が一時的にキャッシュ・フローを損なうが、将来的には偉大な報奨をレンダリングするプロジェクトに着手します。

重要ポイント

営業キャッシュフロー比率がoperations.A高によるキャッシュ・フローでカバーされているかだけでなく、現在の負債の尺度である数を超える企業が現在のliabilities.Cashを完済するために必要なもの以外の期間でより多くの現金を生成したことを1-を示しています結果を操作するためのより少ない余地があるので、事業からの流れは、純利益よりも優先される。###営業キャッシュ・フロー比率を使用する方法の例

小売スペースに2人の巨人を考える、ウォルマート(NYSE:WMT)とターゲット(NYSE:TGT)。 2019年2月27日の時点で、二人はその直近の四半期のように、それぞれ$ 77.5億$ 17.6億ドルの流動負債を持っていました。ターゲットは$ 6億生成しながら、末尾の12ヶ月間で、ウォルマートは、営業キャッシュフローの$ 27.8億生成していました。

ウォルマートのための営業キャッシュ・フロー比率は0.36、または$ 77.5億分け$ 27.8億ドルです。対象者の営業キャッシュフロー比率は0.34ということになります、または$ 17.6億割っ$ 6億円となりました。二人は、彼らが同様の流動性を持っている意味、同様の比を有します。深く掘り、我々はさらに、彼らが実際に同様の流動性プロファイルを持っていることを検証し、2も同様に同様の電流比を持っていることがわかります。

営業キャッシュフロー比率と流動比率の違い##

どちらの営業キャッシュ・フロー比率と流動比率は、短期債務と義務を支払うために、同社の能力を測定します。営業キャッシュフロー比は、事業からのキャッシュフローは、それらの現在の義務(すなわち、流動負債)を支払うために使用される前提。現在の比率は、一方で、流動資産が使用することを前提としています。

営業キャッシュフロー比率を使用した場合の制限事項##

当期純利益ほど普及していないが、企業が営業キャッシュ・フロー比率を操作することができます。一部の企業は、それが現金の実際の流出を表していないにもかかわらず、収入から減価償却費を控除します。減価償却費は、時間の経過とともに資産の価値を償却することを意図された会計上の慣例です。その結果、企業は、事業からのキャッシュフローに戻って現金に減価償却費を追加する必要があります。