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オフ・バランスシートの資金調達(OBSF)とは何ですか?

オフバランスシート(OBSF)資金調達企業がバランスシートに表示されてからそれらを防ぐ方法で、特定の資産や負債を記録することにより、会計慣行です。大規模な支出を含めることが負の財務制限条項を破る場合は特に、デット・エクイティ(D / E)とレバレッジ比率を低く維持するために使用されます。

オフバランス融資(OBSF)の例には、ジョイントベンチャー(JV)、研究開発(R&D)、パートナーシップ、およびオペレーティング・リースを含みます。

理解簿外融資(OBSF)

大きな買い物をするとき、企業は時々創造的なアプローチを取ります。借金の山を持つ人々はしばしば、それが彼らのレバレッジ比率は破られるために、それ以外の条項として知られ、貸し手と彼らの契約をリードしていないことを確実にするために取るものは何でもします。

彼らはまた、健康に見てバランスシートはより多くの投資家を誘致する可能性があることと、銀行は、彼らがデフォルトする可能性が高いと考えられているようにお金を借りるために、より高レバレッジ企業を充電する傾向があることに留意されます。

オフバランス資金の##例(OBSF)

オペレーティング・リースは、これらの問題を克服するための最も一般的な方法の一つであることが判明しました。むしろあからさまな機器を購入するよりも、会社が賃借またはそれをリースして、最小限の価格、リース期間終了時に、それを購入します。このオプションを選択すると、機器のための唯一のレンタル費用を記録するために会社を可能にしました。そのバランスシート上の負債下での損益計算書の結果について営業費用としてそれを予約。

パートナーシップは、バランスシートをドレスアップするための別の一般的な方法です。同社は、パートナーシップを作成すると、それはそれで支配権を持っている場合でも、そのバランスシート上のパートナーシップの負債を表示する必要はありません。

重要ポイント

オフバランスシート(OBSF)の融資残高sheet.Itに表示されてからそれらを防ぐ方法で、企業レコードの特定の資産や負債がエクイティ・デット・(D / E)とレバレッジ比率を維持するために使用されることにより、会計慣行であります低い、安価な借り入れを容易にし、breached.Regulatorsあることから条項を防止することが.More厳格な報告規則は現在論争のオペレーティング・リースにより透明性を与えるために導入されてきた疑問オフバランスシート・ファイナンス(OBSF)を取り締まるために模索されている。###オフ・バランスシートの資金調達の実世界の例(OBSF)

不祥事を起こしたエネルギー大手エンロンの投資家や債権者から債務の山や不良資産を非表示にする特別目的ビークル(のSPV)として知られるオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)の形式を使用していました。同社は、SPVから現金や手形のためにその迅速上昇株式を上場しました。 SPVは、エンロンのバランスシート上の資産をヘッジするための在庫を使用していました。

エンロンの株価が落ちる始めたとき、のSPVの値がダウンした、とエンロンは、それらを支援するための財政責任でした。エンロンはその債権者や投資家を返済できなかったため、同社は破産を申請しました。 SPVは、会社の財務書類上の注記に開示されたが、少数の投資家は、状況の深刻さを理解していました。

重要

OBSFが物議あり、それは不運なエネルギー大手エンロンの主要な戦略として公開されたので、近い規制の精査を集めている。###オフバランスシートの資金調達(OBSF)報告要件

企業は、証券取引委員会(SEC)に従うと、一般的にその財務諸表の注記にオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)を開示することによって、会計原則(GAAP)の要件を受け入れなければなりません。投資家はこれらのノートを研究し、エンロンのケースがあったとして、これは常にそれが思ったほど簡単ではないですが、潜在的な金融問題の深さを解読するためにそれらを使用することができます。

長年にわたり、エンロンのいたずらな戦術の繰り返しを防ぐために熱心に規制当局は、疑わしいオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)にさらに取り締まるために求めています。

2016年2月に、米国財務会計基準審議会(FASB)、一般に認められた会計原則の発行者は、リース会計のルールを変更しました。これは、オペレーティング・リースと、米国の公開企業は、リース債務のためのオフ・バランスシート・ファイナンス(OBSF)$ 1兆を介して搬送されることを確立した後に行動をとりました。その調査結果によると、リースの約85%は、それが困難な投資家が企業のリース活動や借金を返済する能力を決定するために作る、貸借対照表に報告されていませんでした。

会計基準アップデート2016から02 ASC 842が発効したときに、このオフバランスシートの資金調達(OBSF)実際は、2019年に標的にされました。リースから生じる使用権資産及び負債は、貸借対照表に計上されるようになりました。 FASBによると、「賃借人が12ヶ月以上のリース期間とリースのための資産及び負債を認識するために必要です。」

財務諸表の脚注での定性的および定量的な報告の開示の強化も必要になりました。また、セール・アンド・リースバック取引のためのオフバランスシート・ファイナンス(OBSF)は利用できません。

特別な考慮事項

規制当局は、オフバランスシート・ファイナンス(OBSF)より透明を作るしようとしています。企業がまだ将来的にバランスシートをドレスアップする方法を見つけるだろうと思われるが、これは、投資家を支援します。

オフバランスシート・ファイナンス(OBSF)に赤い旗を識別するための鍵は、完全な形で財務諸表を読むことです。このようなパートナーシップ、レンタル、またはリース費用などのキーワードを探してください、それらの上に批判的な目をキャスト。

投資家は、オフバランスシート・ファイナンス(OBSF)契約が使用されている場合も、明確にするために会社経営に連絡することができますし、うまくいけば、彼らは本当に債務に影響を与えるどのくらいかを決定します。