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モメンタム投資は何ですか?

勢いの投資は、既存の市場動向の継続を活用するための戦略を必要とします。それは長い、株式、先物または下向きのトレンド価格で上向きのトレンド価格と短いそれぞれの資産を示す市場のETFを行くことを伴います。

勢いの投資はトレンドがしばらく持続できることを保持しており、それは関係なく、それがいかに長い間、その結論まで、トレンドに滞在していないことで利益を得るために可能です。例えば、2009年に米国の株式市場に参入した勢いの投資家は、一般的に2018年12月までは上昇トレンドを楽しみました。

彼は戦略を使用する最初ではなかったが、ファンドマネージャーやビジネスマンリチャード・ドリーハウスは、多くの場合、運動量の投資の父であるとして入金されます。###どのように運動量が作業を投資していますか?

通常、投資の勢いは、特定の有価証券の市場参入と退出ポイントを指示するテクニカル指標に基づいてルールの厳格なセットを必要とします。勢いの投資家は、時には売買シグナルのために、他のより1ビット短い2長期移動平均を、使用しています。いくつかは、たとえば、50日と200日移動平均を使用しています。 200日以上50日の交差は買いシグナルを作成します。バック200日以下の交差50日は売りシグナルを作成します。いくつかの勢いの投資家は、目的をシグナリングのためにも、長期移動平均を使用することを好みます。

勢い投資戦略のもう一つのタイプは、それに応じてセクタのうちに回転し、その後、最も弱い勢いでセクターのETFを短絡ながら、最強の勢いで長いセクターのETFを行くために、以下の価格ベースの信号を必要とします。

それでも、他のモメンタム戦略は、クロスアセット分析を伴います。例えば、いくつかの株式トレーダーは密接に米国債イールドカーブを見て、株式の入口と出口のための運動量信号として使用します。 10年以上2年利回り取引は売りシグナルであるのに対し、2年間の利回り上記の10年債利回りは、一般的に、買いシグナルです。特に、10年債利回り対2年は不況の強力な予測因子になる傾向があり、また、株式市場に影響を与えています。

また、いくつかの戦略が勢い要因といくつかの基本的な要素の両方を含みます。このようなシステムの一つは、ウィリアム・オニール、投資家のビジネス毎日の創設者で有名になった、CAN SLIMです。それは一株当たりの四半期および年次収益を重視しているので、いくつかは、それが勢い戦略、それ自体ではありません主張することがあります。

しかし、このシステムは、一般的に収益と販売の勢いの両方で株式を追求しても、価格の勢いで株式を指すように傾向があります。他の運動量のシステムと同様に、SLIMはまた、主に技術的な分析に基づいて、出入りする株式のためのルールが含まれてすることができます。

あなたが投資の勢いを練習する場合は、必ず適切な有価証券を選択し、その流動性と取引量を検討します。###モメンタム投資をめぐる議論を

いくつかのプロの投資マネージャーは、個々の株式は割引キャッシュ・フローの分析に基づいてピッキングおよびその他の基本的な要因は、より予測可能な結果を​​生成する傾向があり、長期的にインデックスのパフォーマンスを破ってのより良い手段であることを信じて、勢いの投資を活用します。それは動作しますが、なぜ:UCLAアンダーソンレビュー記事、」勢いが投資を引用し、「投資戦略としては、 『効率的市場仮説』(EMH)の目の中に近代的な金融の中心教義の一つ親指です」 ?」 2018年10月31日に公開。

しかし、勢いの投資は、その支持者を持っています。金融誌に発表された1993年の研究でレビュー片が述べたように、最近の敗者を最近の株式受賞者を売買の戦略は、1965年から1989年に全体の米国市場よりも大幅に高い短期的なリターンを生成する方法文書化。

さらに最近では、個人投資家のアメリカの協会は、2017年10月には、CAN SLIMは末尾の5年と10年の期間におけるS&P 500を破って、さらに長い時間枠にわたり健全に殴られた、ことがわかりました。

重要ポイント

勢いの投資は、市場における既存のトレンドの継続を活用することを目指して戦略です。通常、投資の勢いは基本的な要因と価値指標に代わりに頼って、勢いの投資を活用し、特定のsecurities.Fewプロの投資マネジャーのための市場参入と退出ポイントを決定づけるテクニカル指標に基づいてルールの厳格なセットを必要とします。