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モデルのリスクは何ですか?

モデルリスクは、金融モデルは、このような企業の市場リスクや価値トランザクションなどの定量的な情報を測定するために使用された場合に発生するリスクの一種であり、モデルは失敗するか、または不十分な実行し、会社のための有害転帰につながります。

モデル出力の定量的推定値型にデータ入力を処理するための前提条件と、経済統計的、数学的、または金融理論と技術に依存しているシステム、定量法、又はアプローチです。

重要ポイント

不十分な正確なモデルは、このような試験としてモデル管理に低減することができるdecisions.Modelリスクが悪い仕様、プログラミングまたは技術的エラー、またはデータまたは較正errors.Modelのリスクモデルを用いて、由来ができる作るために使用されるときはいつでも、モデルリスクは、存在していますガバナンスポリシーと独立したレビュー。###モデルのリスクがどのように使われますか

モデルのリスクは、主に作成したモデルを使用してしっかりに影響を与えるモデルリスクは、オペレーショナル・リスクのサブセットと考えられています。与えられたモデルを使用するトレーダーまたは他の投資家は完全にモデル自体の有用性及び応用を制限し、その前提条件と制限を理解していてもよいです。

金融会社では、モデルのリスクは、金融証券評価の結果に影響を与えることができ、それはまた、他の産業の要因です。モデルが間違って誤った仮定、プログラミングや技術的なエラー、および予後不良のリスクを増加させる他の要因に、テロリストや確率や詐欺的なクレジットカード取引いる航空会社の乗客の確率を予測することができます。

どのようなモデルリスクの概念はあなたを教えていますか?

いずれのモデルは現実の簡易版で、任意の簡素化と、何かが計上されるように失敗するリスクがあります。モデルにモデルと入力を開発するためになされた仮定は、広く変えることができます。財務モデルの使用は、コンピューティングパワーの進歩、ソフトウェアアプリケーション、および金融証券の新しい種類のステップで、過去数十年で非常に普及しています。

銀行など一部の企業は、モデルリスク問題に起因する経済的損失を被っ銀行の可能性を減らすことを目的とした金融モデルリスクプログラムを確立するために、モデル・リスク・オフィサーを採用。プログラムのコンポーネントは、モデルのガバナンスとポリシーを確立し、開発、テスト、実装、および継続的に財務モデルを管理します個人に役割と責任を割り当てています。

モデルリスクの例としては、

1998年の長期キャピタル・マネジメント(LTCM)の大失敗は、リスクをモデル化するために起因するものでした。この場合、企業のコンピュータモデルの小さなエラーは、LTCMが採用高レバレッジ取引戦略の数桁大きくなりました。 LTCMは、有名な経済学の2人のノーベル賞受賞者があったが、同社は原因その特定の市場環境で失敗した金融モデルに爆縮。

ほぼ15年後のJPモルガン・チェース(JPM)は、式と操作ミスを含んでいVaRモデルから大規模なトレーディング損失を被りました。 2012年には、最高経営責任者(CEO)ハイメ・ダイモンの自称「急須で嵐は」その合成与信ポートフォリオ(SCP)に間違って取引から生じた$ 6.2十億の損失であることが判明しました。

トレーダーは、一度に存在していたVaRモデルによってフラグが立てられた大規模なデリバティブのポジションを確立していました。応答では、銀行の最高投資責任者は、VaRモデルに調整を行ったが、原因モデルで表計算誤差に、トレーディング損失は、モデルからの警告信号なしに積み上げさせました。