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時価評価(MTM)は何ですか?

時価評価(MTM)は、このような資産及び負債として、時間の経過とともに変化することができますアカウントの公正価値の尺度です。市場へのマークは、金融機関のか、同社の現在の財務状況の現実的な評価を提供することを目的とします。

取引や投資においては、このような先物や投資信託などの特定の有価証券は、また、これらの投資の現在の市場価値を示すために、市場にマークされています。

1時41分 時価会計

会計の市場に時価評価(MTM)とマークを理解します

市場へのマークは、現在の市場水準を反映するために、資産の価値を記録する必要の会計慣行です。当連結会計年度の終わりには、同社の年次財務書類は、そのアカウントの現在の市場価値を反映しなければなりません。例えば、金融サービス業界の企業は、資産への調整は、いくつかの借り手は、今年中に彼らのローン不履行た場合に考慮する必要があるかもしれません。これらの融資は不良債権としてマークされている場合には、企業が公正価値に彼らの資産をマークダウンする必要があります。また、その売掛金に素早く収集するために、顧客に割引を提供する企業は、低い値に、現在の資産アカウントをマークする必要があります。同社は、貸し手や投資家に債券を発行したときに、市場へのマーキングのもう一つの良い例を見ることができます。金利が上昇すると下のクーポン・レートは、債券価格の減少につながることから、債券をマークダウンする必要があります。

市場ベースの測定が正確に原資産の真の価値を反映していないと、問題が発生する可能性があります。同社は、金融危機の中など、不利なまたは揮発性の時代にその資産または負債の販売価格を計算することを余儀なくされている場合に発生する可能性があります。流動性が低い場合や、投資家は恐ろしいしている場合たとえば、銀行の資産の現在の販売価格は実際の値よりもはるかに低い可能性があります。結果は下の株主資本になります。

この問題は、これらの証券の市場が消失していたとして、銀行のバランスシート上の資産を効率的に評価されることができなかったとして、住宅ローン担保証券(MBS)が開催された2008/09の金融危機の際に見られました。 2009年4月には、しかし、財務会計基準審議会(FASB)は、に投票し、秩序ある市場で受信されたであろう価格ではなく、強制清算に基づくべき評価を可能にする新しいガイドラインを承認した、で始まります2009年第1四半期。

投資で市場に##マーク

証券取引では、市場へのマークは、現在の市場価値ではなく、帳簿価額を反映するために、セキュリティ、ポートフォリオ、またはアカウントの価格や値を記録する必要。これは、マージン要件が満たされていることを確認するために、先物口座に最も頻繁に行われています。現在の市場価値は、その必要なレベルを下回る証拠金勘定が生じた場合、トレーダーはマージンコールに直面することになります。

交換は、セキュリティの値の変化による結果の損益を沈降により毎日自分の市場価値にトレーダーのアカウントをマーク。長いトレーダーや短期トレーダー - 先物契約のいずれかの側に2つのカウンターパーティがあります。契約を短絡トレーダーが弱気と見なされている間先物のロングポジションを保持しているトレーダーは、通常は強気です。一日の終わりに、契約を締結した先物の価値がダウンした場合、長いアカウントが引き落とさと短いアカウントは、デリバティブの価値の変動を反映するために入金されます。逆に、短い先物口座へのロングポジションやデビットカードを保持しているアカウントにクレジットでの値の結果の増加。

例えば、各契約は、農家が小麦の50,000ブッシェルの価格下落に対するヘッジされ、5000ブッシェルを表しているので小麦農家は11月21日、2017年に10の小麦先物でショートポジションを取り、落下商品価格リスクをヘッジしています。 1つの契約の価格は2017年11月21日に$ 4.50場合は、小麦農家のアカウントが$ 4.50のx 50,000ブッシェル= $ 225,000で入金されます。

日 先物価格 値の変更 利益/損失 累積利益/損失 勘定残高

1 $ 4.50

225,000

2 $ 4.55 0.05 -2500 -2500 222500

3 $ 4.53 -0.02 千 -1500 223500

4 $ 4.46 -0.07 3500 2000 227000

5 $ 4.39 -0.07 3500 5500 230500

(口座残高が利益/損失列ではなく、累積利益/損失列を使用して、毎日マークされていることに注意してください)。

農家が小麦先物でショートポジションを持っているので、契約の価値の下落は、自分のアカウントにクレジットになります。同様に、値の増加は借方になります。 $ 0.05 X 50,000ブッシェル= $ 2,500日の損失をもたらす、$ 4.50 = $ 0.05 - 例えば、2日目に、小麦先物は4.55 $増加しました。この量は、農家の口座残高から引き落とされますが、正確な量は、小麦先物ロングポジションを保持しているトランザクションのもう一方の端のトレーダーの口座に入金されます。

市場の集落への毎日のマークは、先物契約の満了日までや農家が長い同じ満期の契約を行くことによって彼のポジションをクローズするまで継続します。

市場にマークされている別のセキュリティは、投資信託です。投資家がファンドの純資産価値(NAV)のより良いアイデアを持っているように、ミューチュアル・ファンドは、市場の近くで毎日のように市場にマークされています。