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市場のセンチメントとは何ですか?

市場のセンチメントは、特定の証券や金融市場に向けた投資家の全体的な態度を指します。その市場で取引有価証券の活動と価格の動きを通じて明らかにしたように、それは、感情や市場のトーン、またはその群衆心理学です。価格下落が弱気市場のセンチメントを示しながら、広い意味では、価格の上昇は、強気市場のセンチメントを示します。

理解市場のセンチメント

市場のセンチメントとも呼ばれる「投資家心理は、」常にファンダメンタルズに基づくものではありません。それは、彼らはしばしば、セキュリティに向けた投資家の態度に起因する短期的な価格変動から測定し、利益するために利用テクニカル指標に影響を与えるようデイトレーダーとテクニカル分析は、市場のセンチメントに依存しています。市場のセンチメントは、現行のコンセンサスの反対方向に取引したいと逆張り投資家にも重要です。誰もが購入された場合、逆張りを販売します。

投資家は通常、弱気や強気として、市場のセンチメントを記述します。クマがコントロールしている場合には、株価が下がり続けています。雄牛が制御しているときに、株価が上がっています。感情は、多くの場合、株式市場を駆動するので、市場のセンチメントは、常に基本的価値と同義ではありません。基本的な価値が業績についてであるのに対しつまり、市場のセンチメントは、感情や感情についてです。

一部の投資家は、市場のセンチメントに基づいて過大評価または過小評価されている銘柄を見つけることによって利益。彼らは、トレードするための最良の株式を決定するのに役立つ、市場のセンチメントを測定するための様々な指標を使用しています。人気のセンチメント指標はCBOEボラティリティ指数(VIX)、高低屈折率、強気パーセント指数(BPI)と移動平均が含まれます。

指標が市場心理を測定するために、

VIX

また、恐怖指数として知られるVIXは、オプション価格によって駆動されます。上昇VIXは、市場での保険の増加の必要性を意味します。トレーダーはリスクから保護する必要性を感じた場合、それは増加のボラティリティの兆候です。トレーダーは、それが比較的高いか低いかどう判断するのに役立ちVIXに移動平均を追加します。

高低屈折率

高低屈折率は、52週安値を行う株式数に52週高値を作る株式の数を比較します。指数が30未満の場合、株価は彼らの安値付近で取引されている、と投資家は弱気市場心理を持っています。指数が70を超えると、株価はその高値に向かって取引されている、と投資家は強気市場心理を持っています。トレーダーは、通常、S&P 500とナスダック100又はNYSEコンポジットとして、特定の基礎となるインデックスにインジケータを適用します。

強気パーセントインデックス

強気パーセント指数(BPI)は点と図チャートに基づいて強気パターンを有する株式の数を測定します。中性市場は50%の周りに強気の割合を持っています。 BPIは、80%以上の読書を与えた場合、市場のセンチメントは株式おそらく買われ過ぎで、非常に楽観的です。同様に、ときに、20%以下を測定し、市場のセンチメントは負であり、売られ過ぎの市場を示しています。

移動平均

市場のセンチメントを決定する際に投資家は通常、50日単純移動平均(SMA)と200日SMAを使用しています。

50日SMAは200日SMA上に交差するとき - と呼ぶ「ゴールデンクロス、」それは運動量が強気の感情を作成する、上方にシフトしたことを示しています。逆に、50日SMAは200日SMAの下に交差するとき - と呼ばれる「デスクロス、」それが弱気の感情を生成する、低価格を示唆しています。

重要ポイント

価格は価格はfalling.Technical指標が投資家対策市場のセンチメントを助けることができているときrising.Marketセンチメントが弱気であるときwhole.Marketセンチメントが強気であるとして、市場のセンチメントは、株式や株式市場について、全体的なコンセンサスを指します。###実世界市場のセンチメントの例

いくつかの要因は、投資家をunnerveために一緒に働いていたとき、市場のセンチメントは、2018年12月に弱気になりました。まず、懸念が企業収益を遅らせる上で成長しました。 S&P 500の多くの企業のための二桁の利益成長の数年後、多くのアナリストは、2019年の利益はちょうど、3- 4%増加することになると予測しました。

彼は、中央銀行のバランスシートの流出が自動操縦で言ったとき、連邦準備制度議長ジェローム・パウエルは彼の月例記者会見で、それらの不安をかき立て。市場では「タカ派」と、さらに市場のセンチメントを湿らせた景気減速のための調節ではないとして、彼のコメントを見ました。

最後に、2018年全体で世界の2つの大経済国によって課さしっぺ返し関税だけでなく、米国政府のシャットダウンを見て、米国と中国の間で未解決の貿易摩擦は、月の上に深刻なダメージ市場のセンチメントに上記の問題を配合します。

ダウ・ジョーンズ工業指数(DJIA)は、30産業の先導会社の備えながら、弱気な感情は、株式市場は、幅広いベースのS&P 500指数は月の9.2%減の1931年以来最悪の12月の性能を持たせ、投資家の信頼を損傷し期間に8.7%を流しました。

S&P 500ハイロー指数は12月下旬30を下回り、その時点で市場を把持弱気の度合いを示す、月中旬まではゼロに近く残りました。

StockCharts.com。