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市場リスクとは何ですか?

市場リスクは、彼または彼女が関与する金融市場の全体的なパフォーマンスに影響を与える要因に起因する損失を経験した投資家の可能性があります。それは他の方法でに対してヘッジできるがとも呼ばれる市場リスク、「体系的なリスクは、」多様化によって除去することができません。市場リスクの源は、景気後退、政治的混乱、金利の変動、自然災害やテロ攻撃が含まれています。体系的、または市場リスクは、同時に市場全体に影響を与える傾向があります。

これは、特定の企業や業界に固有の非体系的なリスクと対比することができます。また、「非系統的リスク、」「特定のリスク、」投資ポートフォリオの文脈での「多様化可能なリスク」または「残存リスク」として知られている、非体系的なリスクは多様化によって減少させることができます。

重要ポイント

市場リスク、または体系的なリスクは、市場全体のパフォーマンスは、それが市場全体に影響を及ぼしsimultaneously.Because影響し、help.Marketリスクは、金利、為替レート、地政学的なイベント、またはへの変更を伴うことがないであろう多様化としてヘッジすることは困難です不況。 1時16分 市場リスク

理解市場リスク

市場(体系的)なリスクおよび特定のリスク(非体系)投資リスクの二つの主要なカテゴリを作ります。市場リスクの最も一般的なタイプは、金利リスク、株式リスク、為替リスクおよび商品リスクが含まれます。

米国での上場企業は生産性と結果は、金融市場のパフォーマンスに連動する方法を開示することが証券取引委員会(SEC)によって必要とされています。この要件を詳細に金融リスクに対する当社のエクスポージャーを意味します。例えば、デリバティブ投資または外国為替先物を提供する会社は、より多くの投資のこれらのタイプを提供していない企業に比べ金融リスクにさらされる可能性があります。この情報は、投資家やトレーダーが自身のリスク管理ルールに基づいて意思決定を下すことができます。

市場リスクとは対照的に、特定のリスクまたは「非体系的リスクは、」特定の有価証券のパフォーマンスに直接接続されており、投資の多様化によって保護することができます。非体系的なリスクの一つの例は、これにより投資家にその株式は無価値になって、破産を宣言する会社です。

市場リスクの主な種類は、

金利リスクは、金融政策の変更に関連した中央銀行の発表などの基本的な要因に起因する金利変動を伴うことのボラティリティをカバーしています。このリスクは、債券などの固定利付証券への投資に最も関連しています。

株式リスクは、株式投資の変化する価格に関わるリスクである、とコモディティリスクは、原油や穀物などの商品の変更価格をカバーしています。

通貨リスク、または為替レートのリスクは、他との関係である通貨の価格の変化から生じます。他の国で資産を保有する投資家や企業は為替リスクにさらされています。

ボラティリティとヘッジ市場リスク

市場リスクは、理由は価格変動の存在します。株式、通貨やコモディティの価格の変動の標準偏差は、価格変動と呼ばれています。ボラティリティは年率換算で評価され、絶対数、など$ 10または初期値のパーセンテージ、例えば10%と表すことができます。

投資家は、揮発性および市場リスクから保護するためにヘッジ戦略を利用することができます。特定の証券を対象に、投資家は下振れ動きから保護するためのオプションを入れて購入することができ、および株式の大規模なポートフォリオをヘッジしたい投資家はインデックスオプションを利用することができます。

市場リスクの測定

市場リスクを測定するために、投資家やアナリストは、バリューアットリスク(VaR)メソッドを使用しています。 VaRのモデリングは、株式やポートフォリオの潜在的損失だけでなく、その潜在的な損失が発生する確率を定量化し、統計的なリスク管理手法です。よく知られており、広く利用しながら、VaRの方法は、その精度を制限する特定の仮定を必要とします。例えば、それは、測定されるポートフォリオのメイクや内容は指定された期間にわたって変更されていないことを前提としています。これは短期的な視野のために許容可能であるが、それは長期投資にはあまり正確な測定を提供することができます。

それは市場全体と比較して、セキュリティやポートフォリオの変動性や市場リスクを計測するようベータ版は、他の関連したリスク指標です。資産の期待リターンを計算するために、資本資産評価モデル(CAPM)に使用されています。