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マネージドアカウントとは何ですか?

管理アカウントは、機関投資家や個人または小売投資家のいずれかによって、単一の投資家が所有している投資勘定です。投資家に雇われたプロのマネーマネージャーは、アカウントを監督しています。アカウント以上の裁量権限を武器に、この専用の管理者が積極的にクライアントのニーズや目標、リスク許容度、および資産規模を考慮し、個々に関連する投資決定を行います。

マネージドアカウントは、富裕層の投資家のための多くの利点を保持します。

重要ポイント

管理アカウントは、運用資産のセット率、単一の投資家が所有し、管理者は、多くの場合、アカウントを管理するために6桁の最小の投資を要求し、料金によって補償されるinvestor.Moneyに雇わ専門のマネーマネージャーが監督の投資アカウントです(AUM).Aミューチュアル・ファンドは、管理アカウントの種類であるが、それは特定の投資家のためにパーソナライズされたのではなく、その株式を購入するための手段で誰にでも開かれている。###どのように管理アカウントワークス

管理アカウントは、プロパティに金融資産、現金、またはタイトルが含まれていてもよいです。お金や投資マネージャーがいる限り、彼らは、クライアントの目的に応じて行動するよう、クライアントの事前の承認なしに資産を売買する権限を持っています。管理アカウントは、受託者の義務を伴うため、管理者は、クライアントの最善の利益のために行動または潜在的に民事または刑事罰に直面しなければなりません。投資マネージャーは、通常のアカウントのパフォーマンスと保有に関する定期的な報告書をクライアントに提供します。

マネーマネージャーは、多くの場合、彼らが管理する口座に最低限の金額を持っています。つまり、クライアントが投資する資金の一定量を持っている必要があります。一部の管理者は$ 100,000でも$ 50,000個のアカウントを受け入れるでしょうが、多くの最小値は、$ 250,000を開始します。

彼の努力のためのマネージャーを補うために、彼らは通常、運用資産の割合(AUM)のように計算年会費を充電します。補償費用を大幅範囲が、ほとんどは、AUMの約1%〜2%を平均します。多くの経営者は、アカウントの資産規模に基づいているので、より大きなポートフォリオ、小さい割合の手数料を割引を提供します。これらの手数料は、投資費用として、税控除かもしれません。

ミューチュアルファンド対##マネージド・アカウント

マネージドアカウントと投資信託の両方は、ファンド会社は、ファンドのポートフォリオへの投資の世話をするためにお金のマネージャーを雇うだろう>資産-や資産の多様にわたり投資資金の積極的管理ポートフォリオやプールを表します。このマネージャーは、ファンドの目的ごとにファンドの保有を変更することができます。投資信託は、1950年代に本格的に販売されるようになったとき、彼らは「小さな男」-i.eための方法としてもてはやされた。、小さな小売投資家までの経験と専門的なお金の管理の恩恵を受ける。以前は、唯一の富裕個人に利用可能なサービス。

賛否

カスタマイズされた管理アカウントは、アカウント所有者のニーズに応えます。ミューチュアルファンドは、ファンドの目的に応じて投資します。 マネージドアカウントの取引は、納税義務を最小限に抑えるように調節することができます。ミューチュアルファンドの投資家は、ファンドは、課税対象のキャピタル・ゲインを実現して制御することはできません。 マネージドアカウント保有者は、最大の透明性と資産を管理しています。ミューチュアルファンド保有者は、ファンドの資産価値の唯一のシェアをファンドの資産を所有していません。

短所

マネージドアカウントは、多くの場合、ファンドの6桁の最小値が必要です。投資信託は、はるかに低い初期投資額を要求します。 これは、投資する日かかることがあり、または脱ベストは勘定資産を管理します。ミューチュアルファンドの株式はより多くの液体であり、日々の購入または売却することができます。 管理アカウントマネージャーの報酬は、全体的なリターンに影響を与える可能性が年会費です。ミューチュアルファンドの経費率の手数料が低くなる傾向にあります。

管理上の考慮事項

どちらの管理アカウントおよびミューチュアル・ファンドは、専門経営者を持っています。マネージドアカウントは、口座名義人の特定のリスク、目標、ニーズに合わせてカスタマイズ投資ポートフォリオをパーソナライズしています。ミューチュアル・ファンドの管理は、多くのミューチュアル・ファンドの保有者を代表していると、ファンドの投資とリターンの目標を達成するために行わ。

管理アカウントを使用すると、投資家は資金、およびマネージャの購入を割り当て、アカウントのポートフォリオに有価証券の物理的な株式を配置します。口座名義は、有価証券を所有し、必要に応じてそれらを取引する管理者に指示することができます。これとは対照的に、ミューチュアル・ファンドは>あります

トランザクションの考慮事項

トランザクション側では、イベントは管理アカウントでもっとゆっくり動くかもしれません。管理者が完全に投資したお金を持って前に日が通過することができます。また、選択された持ち株に応じて、管理者は、特定の時間に証券を清算することができるかもしれません。逆に、ミューチュアルファンドの株式は、代表的に購入することができ、必要に応じて、毎日、償還します。指定された期間のために保持する前償還ただし、一部の投資信託は、罰則を運ぶことができます。

プロの管理アカウントを導くことは、それは、アカウントの所有者に有益最も税の場合に資産を売買による利益と損失を相殺するために試みることができます。そうすることで、個々のための重要な利益にはほとんど、あるいは全く税金負債が生じる可能性があります。これとは対照的に、ミューチュアルファンドの株主は、彼らがキャピタルゲイン税に刺さに直面する可能性がありますように、ポートフォリオ・マネージャーは、基礎となる有価証券を売却制御することはできません。

マネージドアカウントの実世界の例

いくつかの機関投資家が同時に自分のポートフォリオの一部を処理していたヘッジファンドの上にそれらを選んだとして、2016年7月には、運用するファンドは、ニュースにありました。それは、これらの費用に、だけでなく、保有そのものの性質のために来たときに、投資家はより広範なプラットフォーム、カスタマイズされた戦略、彼らの別々のアカウントを完全に制御、毎日の評価、大幅に低い手数料、および完全な透明性を望んでいました。

報告されているように、「FinAlternatives.com、」ジュノーの状態管理のアラスカ恒久基金(株)は、投資決定は、社内なるように管理アカウントに投資する米国のヘッジファンドで$ 20億償還しました。別の例は、$ 28.2億円から来て朝食&インベストメンツによると、2016年に7社で管理口座への投資で$ 7億移動するための計画を設定アイオワ州公務員退職システム。