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ロードファンドとは何ですか?

ロードファンドは販売手数料や手数料が付属していますミューチュアルファンドです。ファンドの投資家は、投資家のための適切な資金を選択する上で自分の時間と専門知識のために、こうしたブローカー、ファイナンシャルプランナーや投資顧問として、販売仲介を補うために行くの負荷を、支払います。負荷は、株式がいる限り、ファンドが投資家(レベル-負荷)によって保持されている(バックエンドの負荷)を販売し、またはされている購入(フロントエンドの負荷)の時にフロントまで支払われますか。

ロードファンドは販売手数料を運ばない無負荷の資金と対比することができます。

重要ポイント

ロードファンドは、ファンドのpurchaser.Loadsが支払う販売手数料は、購入(フロント負荷)時または販売(バックロード)の時に支払うことができる、そして多くの場合、ブローカーに支払わたりしている運ぶミューチュアルファンドの株式を伴います負荷が支払われるfund.Theの道を販売エージェントは、ミューチュアル・ファンドのシェアに応じて異なります> ###ロードファンドの基礎

ファンドはせいぜい0.25%に、そのレベルの負荷を制限する場合は、そのマーケティング文献において「無負荷」ファンド自体を呼び出すことができ(最大で1%です)。フロントエンドとバックエンドの負荷がミューチュアルファンドの営業費用の一部ではなく、一般的に手数料として販売ブローカーとブローカー・ディーラーに払い出されます。しかし、レベルの負荷は、営業費用として含まれている、12B-1の手数料と呼ばれます。

負荷を充電していないファンドは通常、投資信託会社によりまたはそのパートナーを通じて直接販売されている無負荷資金、と呼ばれています。

さまざまなファンド株式クラスのロードを比較します

1970年代には、投資信託会社は、彼らが過度の手数料および他の隠された料金と一緒に充電高いフロントエンドの売上高負荷に批判の下に来ました。その結果、彼らは複数のシェアを導入>

クラスA株式:クラスA株式は投資額の先行販売手数料を充電伝統的なフロントエンドのロード・ファンドです。ほとんど>

クラスB株式:クラスB株式は株式を売却する際差し引かれ、バックエンド負荷または偶発繰延販売手数料(CDSC)を含みます。 CDSCは五〜8年の時間枠の上に減少するが、クラスB株式ファンドは、ブレークポイント割引を提供していません。その時点で、株式は>に変換されます

クラスC株式:クラスC株式ファンドはまた、CDSCを充電するが、それは一般的に、クラスB株式よりも低くなっています。クラスC株式は、クラスB株式よりも高くなる傾向にある12B-1手数料、に大きく依存し、彼らは無限に続くことができます。クラスC株式ファンドは、任意のブレークポイント割引を提供していません。そのため、より高い12B-1手数料の、クラスC株式は長期的に最も高価なオプションをすることができます。

ロードファンドのメリット

投資家は、自動的に負荷資金が無負荷の資金以上の方が適していると仮定して、そうではないかもしれません。ロードファンドの手数料は、研究を行い、クライアントに代わって投資意思決定を行う投資家やファンドマネージャーを支払うことに行きます。これらの専門家は、投資信託を分類し、投資家は、彼らが自分で作成するスキルや知識を持っていない可能性があり、スマート投資判断を行うことができます。フロント手数料を支払うことも、ファンドが実現リターンに継続的な経費の手数料を支払うことで、SAPの投資リターンへの必要性を排除することができます。

主な欠点は、当然のことながら、負荷そのものです。無負荷ミューチュアルファンドは、今は販売手数料を運ばないオプションとして存在します。